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Franken UBS-Präsident: Banken spekulieren nicht gegen Euro Villiger: «Vorwurf absurd

Die Grossbanken wehren sich gegen den Vorwurf, sie würden auf einen schwachen Euro spekulieren und damit den Franken- Kurs nach oben treiben.
UBS-Verwaltungsratspräsident Kaspar Villiger bezeichnete am Samstag in einem Interview mit der «NZZ» diesen Vorwurf als absurd.

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Welche Rolle spielen die Banken?

Warum ist der Schweizer Franken derart hoch bewertet? «Es gibt Gerüchte, dass die Banken gegen den Euro spekulieren. Ich weiss es aber nicht. Wenn ich es wüsste, würde ich es nie akzeptieren.» In dieser Frage will auch Schneider-Ammanns Parteikollege Otto Ineichen aktiv werden und nach den Sommerferien parlamentarische Anfragen stellen. «Es kann doch nicht sein, dass die Banken, welche von der Nationalbank gerettet werden mussten, gegen die Nationalbank spielen», sagt Ineichen. Bei den Grossbanken streitet man jegliche Spekulationsgeschäfte ab. Auf die Frage nach der Höhe der Finanzierungen für Hedgefonds gibt es keine Antwort.

Bei der Swissmem will man nun neue Handlungsoptionen prüfen – und gegebenenfalls politisch aktiv werden. Schneider-Ammann: «Wie werden in der Maschinenindustrie nächste Woche unsere Standpunkte neu definieren und über allfällige Massnahmen beraten.» Ein Druckmittel, das die Maschinenindustrie hat, ist die Debatte im nächsten Herbst über stärkere Regulierungen der Grossbanken. Wenn bis dahin der Verdacht nicht ausgeräumt ist, dass die Grossbanken den Franken in die Höhe treiben, könnte eine Allianz der FDP-Gewerbefraktion mit der Linken für stärkere Einschränkungen des Eigenhandels der Banken stimmen, sagt Ineichen.

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UBS - von der Nationalbank auf falschem Fuß erwischt?
Immer mehr verdichten sich Hinweise darauf, dass der bei der UBS entstandene Verlust unmittelbar in Zusammenhang steht mit den massiven Interventionen, die die Schweizer Nationalbank seit der vergangenen Woche tätigt, um den Franken an einer weiteren Aufwertung zu hindern. Die angekündigte und bisher durchgehaltene Kursbegrenzung bei 1,20 Franken je Euro führte dazu, dass die Volatilität im Handel mit diesem Währungspaar praktisch kollabierte. Waren zuvor bei der Bewertung von am Geld liegenden Devisenoptionen mit einer Laufzeit von einem Monat Volatilitäten von bis zu knapp 28 Prozent verwendet worden, so fielen sie unmittelbar nach der förmlichen Anbindung des Frankens an den Euro auf deutlich unter zehn Prozent. Am Freitag liegt sie noch bei 5,7 Prozent.

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Die Grossbank UBS schockiert die Märkte: Unerlaubte Handelsgeschäfte eines Händlers der Investmentbank haben zu einem Verlust von schätzungsweise zwei Milliarden Dollar geführt. Die Aktie ist im Keller.

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Die Ankündigung der UBS kommt am selben Tag, an dem der Nationalrat über die Änderung des Bankengesetzes debattiert, in dem es unter dem Stichwort «Too Big to Fail» auch um die Bedeutung und die Risiken von grossen Banken für die Volkswirtschaft geht.

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Hier der offizielle Wortlaut der Mitteilung der UBS:

«UBS hat festgestellt, dass es aufgrund von nicht authorisierten
Handelsgeschäften eines Händlers ihrer Investment Bank zu einem Verlust gekommen ist. Während die Untersuchung der Vorfälle andauert, schätzt UBS gegenwärtig, dass der durch diese Transaktionen erlittene Verlust sich in einer Höhe von USD 2 Milliarden bewegen wird. Es ist möglich, dass UBS deshalb im dritten Quartal 2011 einen Verlust bekannt gegeben wird. Es sind keine Kundenpositionen von diesen Vorgängen betroffen.»

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Die Verluste während der Krise führt die Grossbank unter anderem auf die Wachstumsstrategie zurück. Sie habe wesentlich zu den Verlusten beigetragen. Man habe sich zu stark auf die Umsatzsteigerung konzentriert, ohne die Risiken zu berücksichtigen. Damit sind auch die falschen Anreize an die Manager angesprochen, die vor allem fürs rasche Geld mit hohen Boni belohnt wurden.

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"Liberale" sind einfach lächerlich, sie pochen auf Eigenverantwortung, aber wollen nie verantwortlich sein.

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Die UBS kannte schon bisher einen Ethikkodex. Auch in der alten Fassung standen Sätze wie: «Wir sind bestrebt, bei all unseren Entscheidungen höchste ethische Standards anzuwenden.»

Im Gegensatz zum Vorgänger-Papier sieht das neue Dokument Disziplinarmassnahmen für Verstösse vor.

Der Kodex gilt ohne Ausnahme. Weder Zeitdruck noch Kundenwünsche, weder Wettbewerbsnachteile noch die Chance, zusätzliche Gewinne zu machen, werden als Gründe für Verstösse gegen den Kodex akzeptiert.

Die UBS verpflichtet sich nicht nur, die Gesetze einzuhalten, auf unfaire Geschäftspraktiken oder auf jede Form der Bestechung zu verzichten. Neu gelobt sie auch, sich umweltbewusst zu verhalten, die Menschenrechtsstandards zu achten und zum sozialen und ökologischen Wohl der Gemeinschaften beizutragen, in denen sie tätig ist.

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Ethik wird für UBS-Angestellte zum Pflichtfach
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Verstösse werden geahndet

Die UBS kannte schon bisher einen Ethikkodex. Auch in der alten Fassung standen Sätze wie: «Wir sind bestrebt, bei all unseren Entscheidungen höchste ethische Standards anzuwenden.» Der neue Kodex - das die Absichtserklärung - soll mehr als nur Papier sein. Die Bank erwarte von allen Mitarbeitenden, «dass sie den Kodex nach Geist und Buchstaben konsequent einhalten», schreiben Grübel und Präsident Kaspar Villiger in der Einleitung. Und in seinem Mitarbeiterschreiben doppelt Grübel nach: «Die neue Identität soll die ganze UBS durchdringen und muss uns in Fleisch und Blut übergehen.»

Grübel und Villiger erklären die Einhaltung des Kodex für obligatorisch. Im Gegensatz zum Vorgänger-Papier sieht das neue Dokument Disziplinarmassnahmen für Verstösse vor: Verweise, Versetzung auf niedrigere Positionen, Entlassung. «Ist ein Verstoss als kriminell zu werten, bringt UBS dieses Verhalten den zuständigen Behörden zur Kenntnis.»

Der Kodex gilt ohne Ausnahme. Weder Zeitdruck noch Kundenwünsche, weder Wettbewerbsnachteile noch die Chance, zusätzliche Gewinne zu machen, werden als Gründe für Verstösse gegen den Kodex akzeptiert.

Alle Mitarbeiter bekommen Post

Das Papier wird in neun Sprachen übersetzt. Alle Mitarbeitenden bekommen es nach Hause geschickt. Mit ihrer Unterschrift müssen sie bestätigen, dass sie es gelesen und verstanden haben. Im Frühling müssen sie zum Online-Test antreten, mit dem ihr Wissensstand zum Ethikkodex überprüft wird.

Die UBS verpflichtet sich nicht nur, die Gesetze einzuhalten, auf unfaire Geschäftspraktiken oder auf jede Form der Bestechung zu verzichten. Neu gelobt sie auch, sich umweltbewusst zu verhalten, die Menschenrechtsstandards zu achten und zum sozialen und ökologischen Wohl der Gemeinschaften beizutragen, in denen sie tätig ist.

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Buchwert oder Börsenkapitalisierung

Die Rendite erhält man, indem man den Gewinn der Bank durch das in der Bilanz ausgewiesene Eigenkapital teilt. Schon bereits dies ist umstritten. Das Eigenkapital besteht zum grössten Teil aus dem Aktienkapital. Doch dessen in der Bilanz ausgewiesene Wert (man nennt ihn den «Buchwert» der Aktien») entspricht nicht dem aktuellen Kurswert dieser Wertschriften. Dieser wird mit der so genannten Börsenkapitalisierung gemessen. Die Eigenkapitalrendite entspricht daher nicht dem Gewinnanteil, den Aktionäre auf ihrer Beteiligung erhalten. Denn sie bezahlen mehr für die Aktien, als die Papiere in der Bilanz ausgewiesen sind. Da die Börsenkapitalisierung in der Vergangenheit zwei bis dreimal so gross war wie der Buchwert des Eigenkapitals, war die Rendite für die Aktionäre um dasselbe Verhältnis kleiner.

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Eine kleinere Rendite als Zeichen von Gesundheit

Weltweit besteht unter den Aufsichtsbehörden weitgehend Einigkeit darüber, dass die Banken ihren Eigenkapitalanteil erhöhen müssen. Das bedeutet, dass es schwierig sein wird, wie früher die Eigenkapitalrendite über eine höhere Verschuldung zu steigern. Fallen diese Zahlen deswegen künftig kleiner aus, ist das ein Zeichen einer grösseren Gesundheit des Finanzsektors und nicht einer kleineren Wertschöpfungskraft. Dominiert dagegen künftig wieder die Forderung, diese Kennzahl müsse deutlich gesteigert werden, wird es besonders gefährlich. Denn damit steigt erneut die Versuchung, riskantere Geschäfte einzugehen, die von aussen als solche kaum erkannt werden können.
(Tagesanzeiger.ch/Newsnetz)

Erstellt: 19.11.2009, 11:36 Uhr

Quoted from "retep"

UBS neu

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«Was der UBS passierte, soll ihr nie mehr wiederfahren»
Die Eigenkapitalrendite soll 15 bis 20 Prozent erreichen.
«Die Transformation ist grundlegend und wird nicht schnell gehen, aber ich bin entschlossen, ein nachhaltig profitables Unternehmen aufzubauen, nicht eines, das nur kurzfristige Erwartungen erfüllt»

Quelle: BZ

Na da sind wir ja mal gespannt. Ackermannsche Renditeträume und Nachhaltigkeit?????
Wenn man bedenkt das Rendite immer von den Kunden bezahlt wird - sollte man sich als Kunde überlegen dies auch zu tun (Nachhaltigkeit so wie ich es sehe).

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Der Chef der Deutschen Bank, Josef Ackermann, gab für sein Finanzinstitut eine Eigenkapitalrendite vor Steuern von 25 Prozent vor. Der ehemalige Credit-Suisse-Verwaltungsratspräsidet, Walter Kielholz, hebt im Gespräch mit dem deutschen«Handelsblatt» bei solchen Aussagen mahnend den Finger.

«Wenn im kommerziellen Kreditgeschäft eine Eigenkapitalrendite von 25 oder 30 Prozent erreicht wird, dann muss man genauer hinschauen, welche Risiken eingegangen werden oder welcher Kredithebel bewegt wird,» sagt Kielholz.

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CH/Swissmem: Präsident Schneider-Ammann
Schneider-Ammann forderte im Weiteren, die Krise auch dazu zu nutzen, um das Verhältnis zwischen der Industrie und den Banken neu zu definieren. So müsse man sich fragen, ob die in den letzten Jahren angestrebte Eigenkapitalrendite der Banken für eine nachhaltige Entwicklung der Finanzinstitute gesund sei.

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Eine außergewöhnlich hohe EKR, sofern sie nicht auf einer außergewöhnlichen Marktstellung des Unternehmens beruht, spiegelt meist eine vorübergehende Ausnahmesituation wider, zum Beispiel durch außerordentliche Erträge oder einen konjunkturzyklischen Hochpunkt.