Candletalk

"Auszug"

Der FDAX konnte sich gestern wieder deutlich erholen, was sich in einer recht großen weißen Kerze, mit nur marginaler Lunte und moderatem Docht ausdrückte. Das Maximalkorrekturpotential bezogen auf den tertiären Abwärtstrend wurde gestern nur knapp verfehlt. Die Umsätze ließen erneut nach und der FDAX konnte sich aus dem überverkauften Bereich, in dem er sich kurzzeitig befand, wieder lösen. Dennoch stehen zumindest untergeordnet einige Hürden bereit, um von einer generellen Erholung sprechen zu können.

… Oder doch nicht??? Wir hatten gestern in Erwägung gezogen, dass der FDAX mit einem Breakaway Gap den Tag eröffnet. Das Gap haben wir gesehen, jedoch trat genau das Gegenteil ein. Der Kurs markierte ein neues Jahreshoch bei 6303 und fiel schon kurz nach der Eröffnung unter die Marke von 6273 und schloss schließlich den Tag auch darunter. Als Tagesformation wurde ein so genannter Bearisch Counterattack gebildet, eine obere Umkehrformation, die entsteht, wenn zwei Tagesverläufe komplett gegeneinander laufen.
Der FDAX selbst verläuft derzeit in einem bislang intakten und mehrfach bestätigten Aufwärtstrend. Der Marktzustand muss als überkauft betrachtet werden und der Kursverlauf bildet zu einigen Oszillatoren eine negative Divergenz. Zusätzlich und erschwerend kommt hinzu, dass die Umsätze konstant schrumpfen und der FDAX selbst einen Fehlausbruch durch eine Widerstandsmarke erleidet. Als neue Trendbruchlinie definieren wir per sofort die Marke von 6143, also das letzte Reaktionstief.
Die Vorgaben sind alles andere als rosig. Für den heutigen Tag erwarten wir eine neu initiierte, abwärts gerichtete, Impulsbewegung, die eine größere Korrektur einläuten sollte.
Fällt der Kurs unter das Vortagestief von 6229, so gilt das bearische Zweitagesmuster als bestätigt und wir sollten weiter fallende Kurse erleben. Als Ziel für die erste Korrekturphase erscheint der Bereich um 6156 – 6130 sinnvoll. Dort verlaufen mehrere Unterstützungen, die Trendbruchlinie und die Minimalkorrektur bezogen auf den letzten
Aufwärtsimpuls. Auf dem untergeordneten Zeitfenster ist deutlich die Bildung eines Doppelhochs erkennbar. Die potentielle Nackenlinie verläuft bei 6143. Ein formationsbedingt herleitbares Kursziel läge auf Auflösung des Doppelhochs bei 5983.
Kann der FDAX sich jedoch wieder über die Marke von 6273 retten, sollte Fehlausbruch passe sein und die Chancen auf die Weiterführung des Aufwärtstrends stehen recht gut.

"Auszug"

Die Rallye geht weiter. Durch die Markierung eines neues Bewegungshochs bei 6249 und dem damit einhergehenden Bruch der Widerstandsmarke 6214 wurde der Tertiärtrend erneut fortgesetzt. Der Kursverlauf ist weiterhin als dynamisch steigend und der Marktzustand als stark überkauft zu bewerten. Wir bleiben weiterhin bei unserer Einschätzung, dass sich als nächstes Kursziel der Bereich von 6350 - 6400 abzeichnet.
Die weiterhin nachlassenden Umsätze sagen uns jedoch, die neuen Höchstkurse entstehen durch immer weniger Marktteilnehmer, was deutlich auf eine Überhitzung hinweist. Im untergeordneten Zeitfenster kommt es zu einer bearischen Divergenz zur Stärke.
Die Warnsignale sind also vorhanden und das nicht erst seit Donnerstag vergangener Woche. Wir sollten also bereits sein, jederzeit die Reißleine zu ziehen und uns auf eine Talfahrt vorzubereiten. Entsprechende Zielbereiche stellen hier die 6055er und die 5917er
Marken dar. Wegen der Bildung eines neuen Bewegungshochs und schließlich auch eine neuen Reaktionstiefs, definieren wir als neue Trendbruchlinie die Marke von 6115!

Arbeitsprognose:
Gestern konnte der FDAX die Vortagesformation, Bearisch Engulfing Pattern, nur in der ersten Tageshälfte bestätigen. In der zweiten Tageshälfte kam es im Bereich von 5917 zu einem Richtungswechsel, der den Kurs bis weit über die Tageseröffnung trug. Die obere Kanalbegrenzung hat erneut gehalten und wurde somit als steigende Unterstützung bestätigt.Dennoch verbleibt unsere Einschätzung, daß dem Kursverlauf innere Stärke fehlt und er selbst als überkauft einzustufen ist.

Aus dieser Ausgangslage lassen sich zwei Szenarien ableiten:

Einen Rückschlag unter das Vortagestief von 5917 schließen wir theoretisch zumindest für heute aus.

Für heute definieren wir folgende Orientierungsmarken: 5991, 6051, 6100, 6131

"Auszug"

Arbeitsprognose:
Der FDAX konnte gestern aus der Range der High Wave(Hohe Welle)-Formation vom Freitag an der Oberseite ausbrechen. Hierbei wurde in Verbindung mit der Vortagesbewegung eine neue aufwärts gerichtete Impulsbewegung begründet. Docht und Lunte der Vortageskerze sind nur schwach ausgeprägt, was von Kraft und Dynamik im Markt zeugt.
Heute sollte die Aufwärtsbewegung weiter gehen und die Berührung der Marke von 5740 sollte reine Formsache sein. An der Widerstandsmarke von 5757 wird sich zeigen, ob der FDAX genügend Kraft hat, um diese nachhaltig zu durchhandeln. Hier rechnen wir zunächst mit einer kleineren Gegenbewegung. Bricht die Marke von 5757 wäre die bereits seit Tagen diskutierte latente inverse Schulter-Kopf-Schulter Formation aufgelöst und deren Kursziel läge dann bei 6131. Kann der Dax-Future dieses Niveau jedoch nicht durchhandeln, könnte es zu einem Rücksetzer bis auf den Bereich um 5658 kommen. Hierbei liegt natürlich die Gefahr, dass sich eine Schiebezone bildet und es nicht zur
ersehnten Rückkehr in den Bullenmarkt kommt. Die untere Begrenzung eines untergeordneten steigenden Trendkanals erwies sich gestern in den letzten Handelsstunden als Widerstandsmarke, was die Theorie der Schiebezone unterstützen würde.

Für heute definieren wir folgende Orientierungsmarken: 5658, 5740, 5757

Arbeitsprognose:
Im FDAX hat sich im gestrigen Handelstag nicht viel getan. Die Tagesrange war deutlich, im Gegensatz zu den Vortagen, verringert und es wurden keine Extreme ausgebildet. In der Tagesformation wurde ein Inverted Hammer ausgeformt, der gleichzeitig ein Inside Day ist. Der Inverted Hammer ist eine grundsätzlich bullishe Tagesformation, die jedoch der Bestätigung bedarf. Angesichts der Lage als Inside Day sollte der Tagesformation nicht allzu viel Bedeutung beigemessen werden. Wir bleiben bei unserer Einschätzung, dass das nächste Kursziel die Marke von 5322 sein wird. Der Weg bis dorthin ist noch immer frei von technischen Hürden. Der Abwärtstrend ist trotz der Verschnaufpause noch immer intakt.
Als Orientierungsmarken definieren wir für heute: 5550, 5508, 5424, 5383

Der FDAX konnte gestern wieder ordentlich zulegen, schloß weit über dem Eröffnungskurs und bestätigte damit den Inverted Hammer vom Vortag. Weiterhin wurden ein höheres Hoch und ein höheres Tief markiert, so daß von einer neuen Impulsbewegung ausgegangen werden kann. Diese Impulsbewegung könnte bis in den Bereich des Minimal- bzw. Normalkorrekturpotentials des letzten Abwärtsimpulses führen. Technische Hürden können aber im Bereich der Begrenzungen des fallenden Trendkanals hergeleitet werden. Weiterhin sollten die bereits gestern diskutierten Begrenzungen der Range von 5729 und 5549 beachtet werden, da die Möglichkeit der weiterführenden Konsolidierung in diesem Bereich noch immer gegeben ist.
Als Orientierungsmarken definieren wir für heute: 5536, 5677, 5729,

Der FDAX eröffnete gestern erwartungsgemäß mit einem Breakaway Gap, wobei es aber nicht zum erwarteten Kursanstieg kam. Der FDAX handelte tief in die Konsolidierungszone hinein, konnte sich per Tagesschlußkurs allerdings bis auf das obere Niveau der Konsolidierungszone erholen. Mit der Markierung des Jahreshochs von 6100 gilt unser erstes Kursziel von 6100, das wir bereits im Juli 2009 projiziert haben, als abgearbeitet.
Was wird uns der heutige Tag bringen?

a) Wir können hier momentan für den gestrigen Handelstag einen Fehlausbruch unterstellen. Dieser sollte durch den Bruch des Vortagestiefs bei 6036 bestätigt werden. Ab diesem Bereich könnten wir uns wieder den Shortpositionen widmen und das erste Kursziel sollte die Unterseite der Konsolidierungszone sein, weiterführend bis rund 5900.

b) Stellt sich heraus, daß die Annahme des Fehlausbruchs nicht korrekt war und der Kurs das Vortageshoch von 6100 durchhandelt, könnte der Aufwärtstrend wieder an Fahrt zunehmen und bis in den Bereich 6400 vordringen.

Arbeitsprognose:
Nach dem geglückten Start zum Jahresanfang hatte gestern der FDAX kam noch Luft um eine ordentliche Bewegung einzuleiten. Charttechnisch betrachtet ist der FDAX als Long einzustufen. In der Bewegung konnte knapp ein neues Hoch markiert werden. Per Schlusskurs konnte nur minimal die Widerstandsmarke von 6040 überwunden werden.
In der Tagesformation wurde ein Doji gebildet, der gemeinsam mit der Vortageskerze ein Tweezers Top bildet. Wobei bei beiden Tagen der Schlusskurs über der Eröffnung liegt. Untergeordnet bedeutet das, dass wie gestern bereits gestern diskutiert, ein Doppelhoch gebildet wurde. Die Nackenlinie verläuft bei 5956.
Im heutigen Tageshandel sollte vornehmlich auf einen Bruch des gestrigen Tagestiefs bei 6017 geachtet werden. Sollte diese Marke brechen, könnte sich die Vollendung der
Doppelhoch-Formation ankündigen. Hierbei kann auf einen Kursverfall bis in den Bereich der Nackenlinie und weiterführend bis zum formationsbedingten Kursziel bei 5849
spekuliert werden.
Kann sich der Kurs aber über seinem Vortageshoch absetzen, gelten die bereits gestern diskutierten Kursziele von ~6100 und ~6400.