Guten Abend zusammen,
wollt euch mal meine heut entstandende Optionsscheinstrategie vorstellen.
Sie stützt sich auf zwei Eigenschaften von Optionsscheinen und kann, wenn überhaupt, meiner ansicht nach, nur intraday gehandelt werden:
Mit Verlust des Zeitwertes wird der Hebel bei Optionsscheinen sehr hoch.
Die Wertsteigerung, der Wertverlust erfolgt exponentiell.
Gehandelt werden Optionsscheine auf den Dax, Call sowie Put zu gleicher Kontraktgröße mit einer Basis, die jeweils 2% aus dem Geld ist. Wichtig, der Handelstag sollte der letzte offizielle Handelstag beider Optionsscheine sein(oder nahe dran). Gekauft und verkauft werden beide Optionsscheinkontrakte gleichzeitig. Es gibt zwei Verkaufskriterien, a) Erreicht ein Optionsschein vorgegebene Wertsteigerung(hier: 250% seines Kaufwertes) oder b) wird ein fixer Zeitpunkt(zB. 17:00 Uhr) überschritten.
Heutiges Beispielszenario:
Dax eröffnet mit 7.652,59 punkten und liegt um 09:30:00 bei 7.614,09 punkten. Der Kontostand beträgt 3000 euro
2% von 7614,09 punkten = 153,0518 Daraus ergibt sich die maximale Kaufgrenze gerundet von 7800 punkten für die Basis des Calls und gerundet 7500 punkte für die Basis des Puts.
Kauf von Call(DE000BN40EQ0 Basispreis: 7800,00) um 09:30:00 zu einem Kurs von 5,4 cent.
1500euro/0,054Optionsscheinpreis=27777 Optionsscheine.
250% Grenze liegt bei 13,5 cent
Kauf von Put(DE000BN40GL6 Basispreis: 7.500,000) um 09:30:00 zu einem Kurs von 20 cent.
1500euro/0,20Optionsscheinpreis=7500 Optionsscheine.
250% Grenze liegt bei 50 cent
Heutiger Ausgang:
Verkaufkriterium a) bei Call ist erreicht. Um 15:34:21 überschreitet der Optionsschein die Marke von 12,5 Cent auf 13 Cent. Zu dieser Uhrzeit hat der Put einen Wert von 0,094euro.
Es wird Verkauft Call:
27777x0,125euro=3472,125 Euro
Es wird Verkauft Put:
7500x0,094euro= 705 euro
Kontostand neu: 4177,125 euro
Bilanz: Gewinn von ca. 1177,125 euro, ergo 39.2375%
Guckt man sich nun den Wert des Daxes zum Kauf(7.614,09) und zum Verkaufszeitpunkt um 15:34:00 (7.672,56), ergibt sich daraus ein Wachstum des daxes um 0,76%. Dieser Prozentsatz ist je nach Anlegercharakter mehr oder weniger viel.
Nach Geschmack optimiert:
Szenario 2 in Kurzform:
Basisgrenzen werden von 2% auf 4% verdoppelt. Für Kriterium a) gilt nun 300%. Daraus ergeben sich die Grenzen für den Call gerundet 7.900 punkte und die des Puts gerundet 7.300 punkte.
Kaufzeitpunkt Call (DE000BN40ES6 Basispreis 7.900) 09:30:00
1500euro/0,007optionsscheinpreis = 214285 Kontrakte
Kaufzeitpunkt Put (BN40GG Basispreis 7.300) 09:30:00
1500euro/0,03optionsscheinpreis = 50000Kontrakte
Verkauft wird durch auslösen von Kriterium a) um 15:13:00 zu 0,021cent mit einem Gesamtverkaufswert des Calls von glatt 4500 euro und zusätzlich des puts zu 0,012 mit einem Gesamtverkaufswert von 600 euro.
Daraus ergibt sich, wenn die Grenzen der Basis bei 4% liegen ein gewinn von absolut 2100 euro oder prozentual 70%.
Begründung für das Wählen einer 2% Basisgrenze:
Wenn sich die Tatsache, dass Leute am letzten tag calls und puts hoch gehebelt handeln, ändert, ist die Strategie dahin
Deswegen kann man solch eine Abflauung frühzeitig an den 4% als "Warnsignal" erkennen und die strategie auslaufen lassen oder sofort einstellen.
Zusätzlich: wird während des Handelstages frühzeitig die Prozentgrenze erreicht, so lässt sich die Strategie fortführen indem man Wertmäßig Call und Put wieder auf einen Level bringt.
MfG und noch einen schönen Abend, Marcel
wollt euch mal meine heut entstandende Optionsscheinstrategie vorstellen.
Sie stützt sich auf zwei Eigenschaften von Optionsscheinen und kann, wenn überhaupt, meiner ansicht nach, nur intraday gehandelt werden:
Mit Verlust des Zeitwertes wird der Hebel bei Optionsscheinen sehr hoch.
Die Wertsteigerung, der Wertverlust erfolgt exponentiell.
Gehandelt werden Optionsscheine auf den Dax, Call sowie Put zu gleicher Kontraktgröße mit einer Basis, die jeweils 2% aus dem Geld ist. Wichtig, der Handelstag sollte der letzte offizielle Handelstag beider Optionsscheine sein(oder nahe dran). Gekauft und verkauft werden beide Optionsscheinkontrakte gleichzeitig. Es gibt zwei Verkaufskriterien, a) Erreicht ein Optionsschein vorgegebene Wertsteigerung(hier: 250% seines Kaufwertes) oder b) wird ein fixer Zeitpunkt(zB. 17:00 Uhr) überschritten.
Heutiges Beispielszenario:
Dax eröffnet mit 7.652,59 punkten und liegt um 09:30:00 bei 7.614,09 punkten. Der Kontostand beträgt 3000 euro
2% von 7614,09 punkten = 153,0518 Daraus ergibt sich die maximale Kaufgrenze gerundet von 7800 punkten für die Basis des Calls und gerundet 7500 punkte für die Basis des Puts.
Kauf von Call(DE000BN40EQ0 Basispreis: 7800,00) um 09:30:00 zu einem Kurs von 5,4 cent.
1500euro/0,054Optionsscheinpreis=27777 Optionsscheine.
250% Grenze liegt bei 13,5 cent
Kauf von Put(DE000BN40GL6 Basispreis: 7.500,000) um 09:30:00 zu einem Kurs von 20 cent.
1500euro/0,20Optionsscheinpreis=7500 Optionsscheine.
250% Grenze liegt bei 50 cent
Heutiger Ausgang:
Verkaufkriterium a) bei Call ist erreicht. Um 15:34:21 überschreitet der Optionsschein die Marke von 12,5 Cent auf 13 Cent. Zu dieser Uhrzeit hat der Put einen Wert von 0,094euro.
Es wird Verkauft Call:
27777x0,125euro=3472,125 Euro
Es wird Verkauft Put:
7500x0,094euro= 705 euro
Kontostand neu: 4177,125 euro
Bilanz: Gewinn von ca. 1177,125 euro, ergo 39.2375%
Guckt man sich nun den Wert des Daxes zum Kauf(7.614,09) und zum Verkaufszeitpunkt um 15:34:00 (7.672,56), ergibt sich daraus ein Wachstum des daxes um 0,76%. Dieser Prozentsatz ist je nach Anlegercharakter mehr oder weniger viel.
Nach Geschmack optimiert:
Szenario 2 in Kurzform:
Basisgrenzen werden von 2% auf 4% verdoppelt. Für Kriterium a) gilt nun 300%. Daraus ergeben sich die Grenzen für den Call gerundet 7.900 punkte und die des Puts gerundet 7.300 punkte.
Kaufzeitpunkt Call (DE000BN40ES6 Basispreis 7.900) 09:30:00
1500euro/0,007optionsscheinpreis = 214285 Kontrakte
Kaufzeitpunkt Put (BN40GG Basispreis 7.300) 09:30:00
1500euro/0,03optionsscheinpreis = 50000Kontrakte
Verkauft wird durch auslösen von Kriterium a) um 15:13:00 zu 0,021cent mit einem Gesamtverkaufswert des Calls von glatt 4500 euro und zusätzlich des puts zu 0,012 mit einem Gesamtverkaufswert von 600 euro.
Daraus ergibt sich, wenn die Grenzen der Basis bei 4% liegen ein gewinn von absolut 2100 euro oder prozentual 70%.
Begründung für das Wählen einer 2% Basisgrenze:
Wenn sich die Tatsache, dass Leute am letzten tag calls und puts hoch gehebelt handeln, ändert, ist die Strategie dahin
Deswegen kann man solch eine Abflauung frühzeitig an den 4% als "Warnsignal" erkennen und die strategie auslaufen lassen oder sofort einstellen.
Zusätzlich: wird während des Handelstages frühzeitig die Prozentgrenze erreicht, so lässt sich die Strategie fortführen indem man Wertmäßig Call und Put wieder auf einen Level bringt.
MfG und noch einen schönen Abend, Marcel
hops
