Der FDAX verbleibt weiterhin in seiner Range mit der oberen Begrenzung bei 5466 und 5315 an der Unterseite. Charttechnisch wechseln wir aktuell auf seitwärts.
In der Tagesformation wurde gestern ein Kreisel gebildet, der gleichzeitig auch ein Inside Day ist. Klassisch zu traden ist der Inside Day mit einem Ausbruch an den Tagesextremen. Hier bietet sich aber auf Grund der Markttechnik ausschließlich eine Short-Position an.
Eine Long-Position sollte erst oberhalb der Rangebegrenzung erfolgen.

Der FDAX scheint die bereits am Freitag diskutierte Range auszubilden. Der Kurs schaffte es zwar die obere provisorische Begrenzung bei 5466 zu durchhandeln, schaffte einen Bruch auf Tagesschlußkurs allerdings nicht. Charttechnisch ist der FDAX zwar noch als steigend einzustufen, markttechnisch hat der Richtungsfilter nun auf Short gedreht.
Gelingt es heute, das Hoch von Freitag zu brechen, dass sollten weitere Kurssteigerungen möglich sein und die vermutete Rangebildung ist ohne Bedeutung.
Wir gehen allerdings davon aus, dass die Wocheneröffnung eher leicht bis schwach ausfällt und der Verlauf im kommenden Handelstag eher von fallenden Kursen geprägt sein wird.

Der FDAX wird markttechnisch als Long ausgewiesen, charttechnisch scheint sich das Bild allerdings mehr und mehr einzutrüben. In der Tagesformation wurde erneut ein Inside Day gebildet und gleichzeitig gehen die Umsätze zurück. Insgesamt getrachtet scheint sich ein Staubereich zu bilden, mit der oberen Begrenzung 5466 und an der unteren vorläufigen Begrenzung bei 5334. Erst ein Ausbruch aus diesem Bereich sollte eine deutliche Richtung anzeigen.

Charttechnisch erleben wir gerade eine Stagnation der Impulsbewegung, aus der sich eine Korrektur heraus bilden kann. Im Tageshandel kam es zu einer Rangeerweiterung, wobei es in der Tagesformation zu einem Outside Day kam. Der massive Kursverlust am gestrigen Handelstag könnte ein erneuter Vorbote für die bevorstehende Korrektur der Impulsbewegung sein.
Da der FDAX immer noch als überkauft betrachtet werden muss, sollte weiterhin von Long-Positionen Abstand genommen werden. Schafft der Kurs eine Durchbruch an der Unterseite des Vortages bei 5334, so wäre ein erster Anlaufpunkt die Marke von 5184 und dann durch eine Unterstützungszone um 5150 zum Bereich um 5100, was aktuell als Minimalkorrektur der Impulsbewegung angesehen werden kann.

Unter weiterhin nachlassenden Umsätzen stagnierte die Impulsbewegung im gestrigen Tageshandel. Es gelang dem Kurs allerdings die Unterstützung bei 5401 per Tagesschlußkurs zu bestätigen, obwohl sie im Tagesverlauf durchhandelt wurde. In der Tagesrange konnte weder die Vortagesrange übertroffen noch die Vortagesgrenzen überschritten werden. In der Tagesformation wurde erneut ein Inside Day gebildet, der klassisch über den Ausbruch an der Ober- bzw. Unterseite handelbar ist.
Strategisch betrachtet biete sich ein längerfristiges Kursziel hergeleitet über den Measured Moves von 6105. Vorher sollte aber eine Korrektur der aktuellen Impulsbewegung erfolgen. Der FDAX gilt weiterhin als überkauft, was eine gesteigerte Korrekturwahrscheinlichkeit mit sich bringt.

Widerstände: 5667 / 5871
Unterstützungen: 5401 / 5184 / 5147

Der aktuelle Aufwärtsimpuls hat sich gestern unter Bildung eines höheren Hochs und höheren Tiefs fortgesetzt, wobei sich die gestern beschriebene Divergenz aufgelöst hat, der FDAX aber als überkauft zu betrachten ist. Unter Berücksichtigung der leicht nachlassenden Umsätze kann davon ausgegangen werden, dass ein Pullback auf die ehemalige Widerstandslinie von 5401 erfolgen wird. Charttechnisch wäre der Weg an der Oberseite frei und bietet die Möglichkeit bis in den Raum von 5600-5660 vorzudringen. Sicherlich ist als weiterführendes Kursziel die obere Begrenzung des aktuellen steigenden Trendkanals herzuleiten. Es muss aber unbedingt beachtet werden, dass bislang noch keine charttechnisch ausreichende Korrektur erfolgte. Bis der Kurs sich in diese Gefilde vorwagen kann, sollte eine entsprechende Korrektur erfolgen.

Der FDAX hat in den vergangenen drei Wochen eine beachtliche Strecke zurück gelegt, die schon fast als Rallye bezeichnet werden kann. Chart- und markttechnisch wird diese Rallye als Long ausgewiesen. Der Rücksetzer in der Mitte der Vorwoche kann nicht als Korrektur sondern eher als kurze Verschnaufpause gewertet werden. Somit liegt per Definition noch kein Trend sondern lediglich eine sehr starke und weit getragene Impulsbewegung vor. Zu einer Korrektur sollte es bald kommen, da sich erste Vorboten anmelden. So haben wir bspw. eine leichte Divergenz zur Schwungkraft festzustellen, wie auch eine überkaufte Marktsituation. Am vorletzten Handelstag wurde der übergeordnete Widerstand bei 5402 angehandelt, wobei es anschließend zu einem deutlichen Kursrückgang kam. Im letzten Handelstag wurde in der Tagesformation ein Doji gebildet. Die grundsätzliche Pattsituation des Doji wird hier durch die gleichzeitige Bildung eines Inside Day erstärkt.
Bei der Überlegung der möglichen Szenarien ist folgendes denkbar:
1. Der Kurs überschreitet das Vortageshoch und prallt erneut vom Widerstand bei 5402 ab und fällt dann sehr schnell.
2. Der Kurs kann das Vortageshoch und den Widerstand bei 5402 überwinden, dann stehe die Tür bis 5600 zwar offen, es muss aber mit einem deutlichen Pullback auf die Marke von 5402 gerechnet werden. Hier muss aber die Möglichkeit eines Breakaway Gap zur Tageseröffnung eingeplant werden.
3. Der Kurs unterschreitet das Vortagestief bei 5305, wobei sich dann die erneute Möglichkeit ergibt, die Korrekturpotentiale auszuschöpfen. Als erstes Kursziel sollte jedoch der Bereich um 5147/43 anvisiert werden.

In den vergangenen drei Handelstagen legte der FDAX eine rasante, nach oben gerichtete, Impulsbewegung hin und überbrückte damit eine Spanne von knapp 430 Punkten. Eine Überhitzung im Markt ist derzeit noch nicht zu erkennen, ein derartiger Kursanstieg steigert aber die Reaktionswahrscheinlichkeit, zumal die Maximalkorrektur des Abwärtstrends aktuell ausgeschöpft wurde.
Der Widerstand bei 4931 wurde per Tagesschlußkurs überwunden, wobei nun eigentlich der Weg nach oben weiter frei sein könnte, wenn da nicht ein Kreuzwiderstand bei 4969 warten würde. Demnach ist es wahrscheinlich, dass der Kurs noch einmal etwas ansteigt und dann in diesem Bereich zumindest verhält. Ein Abprall von diesem Bereich könnte den Kurs bis auf das Tageshoch vom Dienstag zurück fallen lassen. Anschließend sollten dann wieder steigende Kurse auszumachen sein.
Gelingt es die Widerstandsmarken um 4931 und 4696 nachhaltig zu überwinden kann ein Kursziel im Bereich 5000 - 5050 durch die Projektion des Abwärtstrendkanals nach oben hergeleitet werden.

Innerhalb der letzten beiden Handelstage gelang es dem Kurs die gesamte Spanne des immer noch gültigen Abwärtstrendkanals zu durchlaufen. Dabei kam es im gestrigen Kursverlauf noch einmal zu einem Rücksetzer auf die Unterstützung bei 4705, die nur knapp unterschritten wurde. Danach setze der Kurs die Aufwärtsbewegung fort und überstieg die Minimalkorrektur des aktuellen Abwärtstrends und traf schließlich die obere Kanalbegrenzung des fallenden Trendkanals. Welche Szenarien lassen sich nun aus diesem Bild ableiten?
1) Der FDAX bricht nach oben aus dem Trendkanal aus, was bedeutet, dass das Vortageshoch gebrochen werden muss. Hier sollte jedoch im Anschluß mit einem Pullback auf die obere Kanalbegrenzung gerechnet werden. Als Kursziele hierbei können die Marken von 4852 und 4930 hergeleitet werden.
2) Gelingt es dem Kurs der Ausbruch an der Oberseite heute nicht, könnte ein Kursverlauf knapp unterhalb der Kanalbegrenzung mit einer geringen Tagesrange erfolgen.
3) Der Kurs setzt sich heute deutlich von der oberen Kanalbegrenzung nach unten hin ab, wobei als Ziel erneut die Marke von 4705 ins Spiel kommen sollte, die knapp oberhalb der Minimalkorrektur der aktuellen Impulsbewegung liegt.
Hier wird das Szenario 3) favorisiert.

Zumindest was den aktuellen Kursverlauf angeht, scheint sich die abwärts gerichtete Impulsbewegung nach einer kurzen Erholung weiter fortzusetzen. Chat- und markttechnisch bleibt das Bild nach wie vor bestehen, so dass der Abwärtstrend als intakt gilt.

Der Kurs schaffte es am Freitag nicht, die Widerstandszone um 4553-4560 erneut anzuhandeln. Trotz anfänglicher Kurssteigerungen sackte der Markt dann wieder ab, durchhandelte das Vortagestief und schloss sowohl unter der Tageseröffnung als auch unterhalb des Vortagestiefs.

Die deutliche Dochtbildung der letzten drei Handelstage deutet auf weiteres Abwärtspotential hin. So sollte im heutigen Tageshandel der Kurs erneut fallen, wobei als erstes Ziel der Bereich um 4500 - 4495 ins Auge gefasst werden kann.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit der Szenarios wird hier als gleichberechtigt gesehen.

Der FDAX verläuft momentan in einem fallenden Trendkanal und hat im gestrigen Tageshandel die untere Begrenzung nur knapp verfehlt. Chart- und markttechnisch ist der Abwärtstrend immer noch intakt und bestätigt.
Am Vortag wurde in der Tagesformation ein Inverted Hammer gebildet, der grundsätzlich zu den Umehrsignalen gehört, wenn er am Ende einer Awärtsbewegung auftritt. Ein Abwärtsimpuls ist vorhanden, zusätzlich wurde die Normalkorrektur bezogen auf den Aufwärtstrend erreicht und das gestrige Tagestief lief an eine Unterstützungsmarke.
Halten wir fest:
1)
Bricht der Kurs das Vortageshoch bei 4633 besteht die Möglichkeit zumindest auf eine kurzzeitige Korrektur des Abwärtsimpulses innerhalb der dafür errechneten Potentiale.
2) Wird das gestrige Tagestief bei 4553 durchhandelt, könnte der Kurs weiter fallen, wobei zunächst als Kursziel das hergeleitete Ziel der Bärenflagge bei 4441 herangezogen
werden kann. Vorsicht bei erreichen der unteren Kanalbegrenzung, hier besteht Rückschlagspotential!!!

Im gestrigen Tageshandel wurde die Unterstützung bei 4661 deutlich gebrochen. In der zweiten Tageshälfte kamen allerdings zusehens mehr Käufer in den Markt, was den Kurs wieder steigen ließ. Wobei das Minimalkorrekturpotential bislang nicht vollständig ausgeschöpft wurde.
Als Tagesmuster wurde ein mustergültiger weißer Hammer gebildet, der sich am möglichen Ende einer abwärts gerichteten Impulsbewegung und im Bereich einer wichtigen Unterstützung befindet. Grundsätzlich liegt hier ein starkes Longsignal vor.
Aus der bisherigen chart- und markttechnischen Abwärtsausrichtung und dem neuen Longsignal wären folgende Szenarien denkbar:
1) Das Vortagestief bei 4609 wird durchhandelt, was zur Generierung eines erneuten Shortsignals führen würde. Damit sollte auch der Abwärtsimpuls fortgesetzt werden.
2) Das Vortageshoch bei 4693 wird durchhandelt, was den Hammer bestätigen würde. Damit kann unterstellt werden, dass eine Änderung der Impulsrichtung erfolgt. Ein erstes Kursziel könnte bei 4884 zu finden sein. Diesem Szenario wird hier eine Eintrittswahrscheinlichkeit von ~60% unterstellt.
Bestehende Shortpositionen sollten engmaschig abgesichert bzw. geschlossen werden.

Nachdem der FDAX nun markttechnisch auch auf abwärts gedreht hat, ist die Impulsbewegung schon in vollem Gange. Das Ende der Fahnenstange bei 4673 wurde nur knapp verfehlt. Insgesamt war aber ein eher verhaltener Kursverlauf zu beobachten. Dies sollte sich heute jedoch nicht wiederholen. Beim unterschreiten des Vortagestiefs bei 4685 kann in der Folge auch mit einem Bruch der Unterstützung bei 4673 gerechnet werden.
Wird jedoch heute noch einmal das Vortageshoch erreicht und durchhandelt, so sollte hier genug Potential im Markt sein, um mehr Raum für eine Erholung zu beanspruchen.

Obwohl der FDAX aktuell als aufwärts ausgewiesen wird, drehte gestern die charttechnische Betrachtung auf abwärts. Mit der Auflösung der Bärenflagge auf der Unterseite wurde ein neuer Abwärtsimpuls ausgelöst. In einem Zug wurde auch die Unterstützung bei 4741 durchhandelt, worauf als nächstes Kursziel das Ende der Fahnenstange bei 4673 auf den Plan gerufen wird. Das Gesamtkursziel der gerade aufgelösten Formation kann rechnerisch bei 4441.
Im weiteren Kursverlauf bis zum errechneten Ziel sollte die Marke von 4661 als harte Unterstützung betrachtet werden, die es zu knacken gilt.

Arbeitsprognose:
Der gestrige Handelstag war fast durchweg von steigenden Kursen geprägt. Erst als es dem Ende zuging und die Normalkorrektur des Abwärtstrend um nur wenige Punkte überschritten wurde, musste etwas Boden wieder abgegeben werden. So war es auch nicht vergönnt, oberhalb der immer noch aktiven Widerstandsmarke von 4884 zu schließen. Die Theorie von der Flaggenbildung scheint nach und nach deutlichere Formen anzunehmen. An der oberen Flaggenbegrenzung scheint die Luft immer dünner zu werden.
Durch die Ausschöpfung der Normalkorrektur könnte hier der Wechsel in eine erneute abwärts gerichtete Impulsbewegung eingeleitet sein. Dies sollte durch einen Bruch des Vortagestiefs bei 4807 bestätigt werden. Erst bei erreichen der unteren Flaggenbegrenzung bei 4793 zeigt sich, ob wir noch einmal ein aufbäumen erleben werden oder der Kurs nach unten wegbrechen wird.