Die Baha Firmen (Quadriga XXXX, Grenada, West Indies) betätigen sich
auch als Introducing Broker, um weitere (indirekte) Gebühren abzugreifen.

icpcredit.com/companies/Qu.asp

Yep, die Ausgabeaufschläge und Performancefees sind nicht von schlechten Eltern, das ganze Sportsponsoring und auch das sonstige Marketing und PR kosten jede Menge Kohle, aber es wird ohnehin von den Investoren bezahlt.



Wer zum Auflagedatum bei SUPERFUND C EUR SICAV eingestiegen ist hat immerhin noch 70% seines Kapitals.

BTW: superschwund ist genial, muß ich mir merken

Baha steckt das Geld bündelweise ein durch direkte und indirekte Gebühren.

Da kann ja nachher nichts mehr übrig bleiben für die "Investoren".

Und das Ganze in EUR

Geht noch besser, die Bahageschichten schauen nicht so gut aus


LU0199181222

ISIN: DE000DR5EVA2

DreBa AI Zertifikat auf Dach-Hedgefonds

- Green Way Limited
- Green Way Arbitrage II
- Green Way Special Opportunities II

- Green Way Select Macro
- Green Way Select Global L/S Equity
- Green Way Select Asian L/S Equity

Fund Management: CAAM-AI (Credit Agricole Asset Management Alternative Investments)

trustnet.com/general/news/disp…y.asp?db=general&id=81098

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Handelsblatt, Montreux (06.09.07) - Die Finanzmarkt-Turbulenzen haben der Hedge-Fonds-Branche im August den stärksten Verlust seit dem Platzen der New-Economy-Blase im November 2000 beschert. Dabei kam beinahe keine der bekannten Strategien ungeschoren davon. Auch große Namen bleiben nicht verschont: Die Citigroup meldete am Mittwoch die Schließung eines Hedge-Fonds. An den Märkten geht jetzt die Furcht um, dass diese negative Performance in den nächsten Wochen eine Abwärtsspirale auslösen wird – und es in diesem Jahr zu einem „Hedge-Fonds-Sterben“ kommen wird.

MONTREUX. Nach Angaben der Experten von Hedge Fund Research (HFR) in Chicago haben diese modernen Finanzinvestoren im August im Durchschnitt 3,2 Prozent verloren. Zum Vergleich: Im November 2000 hatten diese Investoren 3,5 Prozent verloren.

Auffallend an den aktuellen HFR-Zahlen ist, dass beinahe alle bekannten Hedge-Fonds-Strategien im August in der Verlustzone landeten. Starke Einbußen erlitten zuletzt vor allem jene Fonds, die sich bei ihrer Strategie quantitativer statistischer Methoden bedienen. Diese auf historischen Zahlen beruhenden Modelle erweisen sich in stabilen Märkten als wertvoll, sie versagen indes gerade in turbulenten Börsenphasen, wie sich nicht nur im Jahr 2000, sondern auch im laufenden Zyklus wieder eindrucksvoll zeigt. Einige dieser Fonds erlitten zuletzt Wertverluste von über 30 Prozent. Experten auf dem 28. Bürgenstock-Derivatemeeting im schweizerischen Montreux gehen davon aus, dass einige dieser so genannten Quant-Fonds in den nächsten Wochen das Aus droht.

Die jüngsten HFR-Zahlen haben darüber hinaus die Befürchtung genährt, dass es in diesem Jahr zu einem „Hedge-Fonds-Sterben“ kommen wird. Nachdem im Jahr 2005 rund 850 Hedge-Fonds die Segel streichen mussten, gaben im vergangenen Jahr 717 dieser Investmentvehikel auf. Im laufenden Jahr, so die von Experten geäußerten Erwartungen, dürfte die Quote der nicht überlebenden Hedge-Fonds bei über zehn Prozent liegen. Konkret bedeutet das: Von den weltweit mehr als 10 000 Hedge-Fonds werden mehr als 1 000 bis Ende des Jahres zur Aufgabe gezwungen sein. Auch prominente Namen sind davor nicht gefeit: Am Donnerstag schloss die Citigroup wegen der mageren Renditen ihren Hedge-Fonds Tribeca Global Investments mit einem Volumen von zwei Mrd. Dollar. Er hatte in den ersten acht Monaten 1,2 Prozent an Wert verloren.

Angesichts der schlechten Renditen entschließen sich zudem immer mehr Anleger, Fondsanteile zurückzugeben. Nach einer Studie des Datenanbieters Trimtabs haben Investoren im Juli weltweit netto 32 Mrd. Dollar aus Hedge-Fonds abgezogen. Deswegen geht an den Märkten mittlerweile die Furcht um, dass die schwache Performance eine Negativspirale auslösen könnte. Sollte der Exodus aus den Fonds anhalten, könnte dies die Kurse an den Finanzmärkten weiter unter Druck bringen, weil die Fonds gezwungen wären, bestehende Positionen aufzulösen, um sich Liquidität zu beschaffen.

Deswegen geht an den Märkten jetzt die Furcht um, dass diese negative Performance in den nächsten Wochen eine Negativspirale auslösen könnte. Sollten sich die Fonds-Investoren nämlich zu einer Kündigung und Rückgabe ihrer Anteile entschließen, wären Hedge-Fonds gezwungen, sich Liquidität zu beschaffen und bestehende Positionen aufzulösen. Dabei müsse man dann möglicherweise Verkäufe in allen in den Hedge-Fonds-Depots vorhandenen Anlageklassen befürchten. Noch seien die Investoren allerdings nicht in Panik verfallen, hieß es von Seiten mehrerer Hedge-Fonds-Gruppen in Montreux.

Experten wie der Hedge-Fonds-Manager Roy Niederhoffer in New York hatten gegenüber dem Handelsblatt für den Monat August eine negative Wertentwicklung zahlreicher Hedge-Fonds angekündigt. Dies vor allem deshalb, weil jene, die mit ihren Investments an den Kreditmärkten direkt in die Immobilien- und Hypothekenkrise involviert waren, im Monat Juli zu verschiedenen Bewertungstricks gegriffen hatten, um Verluste zu verschleiern. Da die Märkte für Kreditderivate im Juli ausgetrocknet und die Geld- und Briefspannen sehr weit auseinandergedriftet waren, hatten einige Hedge-Fonds-Manager die Bewertung von Positionen auf Basis eigener theoretischer Modelle und nicht auf (schwer erhältlichen) aktuellen Marktpreisen vorgenommen. Im Monat August wurden diese Positionen dann wieder an den durch die Kräfte des Marktes bestimmten Preisen bewertet, die im Zuge der Krise jedoch stark unter Druck gekommen waren.

Lege man die im Jahr 2000 gemachten Erfahrungen zu Grunde, so sei allerdings mit einer Stabilisierung der durchschnittlichen Hedge-Fonds-Erträge in den kommenden Wochen und Monaten zu rechnen, hieß es in Montreux von mehreren Experten. Ein Grund für diese Erwartung ist darin zu sehen, dass Hedge-Fonds sowohl auf steigende wie auch auf fallende Märkte setzen können. Die Manager dieser Kapitalsammelstellen würden ihre Strategien jetzt möglicherweise stärker auf sinkende Wertpapierkurse ausrichten, so dass sie bei einer anhaltend hohen Liquidität in den kommenden Wochen und Monaten dann stabilere Erträge erwirtschaften dürften.

Auf der anderen Seite dürften im Verlauf des Jahres 2007 auch zahlreiche neue Hedge-Fonds ins Leben gerufen werden. Nach Angaben der Experten von Tass haben Anleger im zweiten Quartal dieses Jahres 41,1 Mrd. US-Dollar neu in Hedge-Fonds investiert. „Das ist der zweitstärkste Zufluss seit dem Jahr 1994“, sagt Oliver Schupp von Credit Suisse Tremont gegenüber dem Handelsblatt. Institutionelle Investoren mit einem mittel- bis längerfristigen Anlagehorizont hätten in den vergangenen Monaten immer mehr Geld in Hedge-Fonds investiert. Das werde sich aller Wahrscheinlichkeit fortsetzen, heißt es. „Wir können keine Panik und keine Flucht aus Hedge-Fonds-Vehikeln erkennen“, sagt Ferenc Sanderson von Lipper. Das derzeit sehr nervöse Finanzmarkt-Umfeld schaffe attraktive Investmentmöglichkeiten in zahlreichen Hedge-Fonds-Strategien ergänzt Thomas Strauss, Vorstandschef der Hedge-Fonds-Gruppe Ramius HVB, die für ihren an der Börse in London gelisteten Tapestry Investment Fonds über eine Kapitalerhöhung gerade 100 Millionen Dollar eingesammelt hat.

(Quelle: handelsblatt.com/News/Zertifik…-hedge-fonds-sterben.html)

Tex Holdem schrieb:

@all

Über die Glückwünsche von E.Lehman habe ich mich natürlich ganz besonders gefreut.

Dacht' ich mir.

E.Lehmann

Wird noch geändert

Forum im neuen Design, ich dachte anfangs, ich wäre auf eine neue Seite umgelenkt worden.



Bleibt das in den Farben, oder wird noch dran getüftelt?



E.Lehmann

@all

Vor lauter Problemen, beim Erstellen des letzten Postings, habe ich doch glatt vergessen mich bei den "Gratulanten" für ihre Glückwünsche zu bedanken. Dies möchte ich hiermit noch nachholen!!!

Über die Glückwünsche von E.Lehman habe ich mich natürlich ganz besonders gefreut.

Mann oh Mann, ist das ein Problem hier im neunen Forum einen Beitrag zu verfassen. Bekomme permanent die Fehlermeldung: Website kann nicht angezeigt werden.

@eric

Das lag ganz einfach daran, dass ich mir die letzte Woche für das Game 100% Zeit genommen habe.



@TerminTrader

Na so schlimm war der Kontoverlauf doch auch wieder nicht!? Auch wenn er ein wenig an den Kursverlauf eines ehemaligen Neuer-Markt-Wertes erinnert.

@ Tex Holdem

Glückwünsche auch von mir. Dein unermüdlicher Einsatz war nicht umsonst, so soll es sein.

Aber die 5000 halfturns sind echt ne krasse Sache
Respekt

Grüße
Firebold

Hallo TEXHOLDEM,

auch von Seiten der Spielleitung Herzliche Glückwünsche zu Deinem 1. Platz !!!

Zwar ist Dein Kontoverlauf ist wie eine Achterbahn, aber schon alleine für Deinen Zeiteinsatz beim Dauerscalping gebührt Dir Respekt.

futuresboard.de/tradinggame2007/Rang_310807.htm

Herzliche Grüße,
Termin-Trader

Tex Holdem,

das Game hast du gewonnen, die Leistung kann dir keiner in Abrede stellen. Glückwunsch zu den gewonnenen 2.500 EUROS. Hoffentlich weiß es dein Sohn zu schätzen.



Vielleicht bekommst du bei dieser Firma einen neuen Job.

E.Lehmann

Original von Termin-Trader

einer unserer letzten Wettbewerbe wurde von einem großen Schweizer Verm. Verwalter mehr als nur beobachtet

Gratuliere.. etwas würde mich noch interessieren. Das Konto von Tex Holdem und Tex hatte zuvor auch schon einen rasanten Aufstieg hingelegt, war dann wieder abgestürzt. Kannst du vielleicht sagen, was dieses mal anders gelaufen ist.

@ Tex: Respekt, extreme Leistung.

futuresboard.de/tradinggame2007/Rang_310807.htm

Hallo Tex Holdem,

zu deinem Sieg möchte ich dich beglückwünschen.
Gut gemacht.

NCIS

@TexHoldem

Wie sieht's denn aus? Gibt es Sekt oder Selters mit Gummibärchen? Anscheinend hast du "The Bank of Aschaffenburg" gesprengt und Bruno kommt nicht mehr in die Pötte..;)