Negativ, das klappt nicht. Als potentielle Erklärung fällt mir nur ein: die Dynamik ist zu Beginn eines Swingpunktes eine andere als z.B. nach zwei schönen bullischen Kerzen. Dort sind Gewinnmitnahmen wahrscheinlicher, welche den nachgezogenen Stopp zu oft reißen.

So Leute, dieses Thema ist so wichtig dass ich mir jetzt zwei Tage verordnet habe dem oftmals diskutierten Ausstieg weiter nachzuspüren.
Ich beginne einfach mit der Ertragskurve und den Kennzahlen für das Standardprozedere, Backtest ab 2011 mit 10 Daxtiteln bei "One Trade A Day".
Stop Loss 0,6x ATR + Profit Target 1,8x ATR + Zeitstopp der am 5. Tag greift






Nun gehe ich her und schließe Trades nach diskretionärem Gutdünken. Das ergibt eine Mischung aus Gewinnmitnahmen wenn eine Position mindestens 1 ATR zurück gelegt hat, andererseits bestehend aus psychologischen Aspekten, und das Ganze basierend auf einer neuen Erhebung der Swingdauer. Erste Stichproben ergeben eine statistische Häufung bei den 3- und 4-tägigen Swings, auch 2 Tage sind sehr häufig. Darüber wird die Luft sofort deutlich dünner. Was die Nachvollziehbarkeit meiner Exits angeht bewegen wir uns nun auf sehr sehr dünnes Eis. Festhalten kann man aber, dass deutlich mehr Trades vor dem Kursziel geschlossen werden, welches anschließend aber nicht selten doch noch erreicht worden wäre. Dafür erwarte ich mir aber eine Glättung der Kurve bzw. eine höhere Trefferquote. Was bleibt ist natürlich der Stop-Loss von 0,6x ATR, das Ganze ergab dann:






Was sehen wir hier nun: die Kurve wird insofern glatter, als sich Open Equity (orange Linie) und Closed Equity (blaue Linie) geringfügig annähern. D.h. man sichert sich regelmäßig bescheidene Gewinne, bevor der Trade in die andere Richtung abmarschiert ist. Die Trefferquote steigt aber nur bei den Longtrades um wenige %, bei den Shorts hat das genau gar nichts geändert. Das Verhältnis der durchschnittlichen Gewinn- zu den Verlusttrades sinkt aber doch deutlich von 1,92 auf 1,61. Was damit auch klar der Hauptgrund für die geringere Performance ist.

Die könnte man jetzt aber etwas relativieren: die durchschnittliche Haltedauer ist um 1-2 Tage kürzer, was eine höhere Tradefrequenz erlaubt bei maximaler Ausnutzung der Signallage. Die große Unbekannte dabei ist aber sehr schwerwiegend: man macht sich das Leben nicht leichter, jeden Tag ab 17:00 heißt es dann grübeln und abwägen, welche Positionen warum geschlossen werden sollten. Nichts für schwache Nerven und unerfahrenere Trader.

Ich bin dann noch hergegangen und hab auch den Stop-Loss gelöscht, steige stattdessen sofort aus wenn ein Gegenswing droht oder die Position sich absolut nicht in meine Richtung entwickelt, Ergebnis:






Wenigstens ein Fazit scheint also rasch gefunden: Am Stop-Loss wird von mir nicht gerüttelt, der bewährt sich in jedem noch so neuen Test!

Der diskretionäre Ausstieg überzeugt mich also nicht, ich bleibe bei Fire & Forget. Weitere Tests werden aber noch folgen müssen.

Short wieder genug, wie Cap Gemini, Heidelberger Druckma. oder Kabel. Ich halte mich allerdings raus weil ich Montag und wahrscheinlich auch Dienstag wieder unterwegs sein werde.