Hässlicher Start in die Woche mit der Bärenfalle, halbwegs versöhnlicher Wochenausgang mit den erfolgreichen Longtrades. Für Montag finden sich nur zwei Shortkandidaten, neue bullische Fortsetzungssignale erfordern erst noch eine Korrektur.
Charttechnisch haben sich viele Märkte mit einer Gewaltleistung zurückgemeldet. Und fundamental wurden etwa viel schlimmere Zahlen vom amerikanischen Arbeitsmarkt erwartet als dann tatsächlich gemeldet wurden. Dem gegenüber steht aber der schlechteste Monat für Autoverkäufer seit 1982, bei diesen Widersprüchen fühlt man sich bei der Charttechnik doch gleich wieder doppelt so gut aufgehoben:

++FDax Daily++
Diese Woche kamen sowohl aggressive Antizykler, als auch etwas vorsichtigere Bullen zufriedenstellend zum Zuge. Erstmal noch schienen am Montag wieder die Shortglocken zu läuten. Es gelang aber kein Close auf einem neuen Tief. Dafür ließ dann gleich die tiefe Eröffnung am Dienstag Schlimmes vermuten. Die Käufer fassten aber neuen Mut und drehten das Ruder noch gen Norden. Diese Trendumkehr Intraday war als sehr bullisch zu deuten, und konnte mit einer Stop-Buy Order über dem Tageshoch belohnt werden. Die etwas Langsameren fanden ihren Trigger über dem Zwischenhoch und damit natürlichem Widerstand um 5.990.



++FDax 15min++
Diese Woche fand ich nur am Montag die Muße für Intradayaction, erzielt wurden dabei 76 Punkte. Details sind nachzulesen unter:
candletrading.de/blog/category/candletrading/fdax-trading/

++Dow Jones Daily++
Die magische 10.000er Marke hat sich zu Beginn der Woche gleich eindrucksvoll beweisen dürfen. Der Doji von Dienstag war uns dann aber auch angesichts der knapp darüber liegenden Abwärtstrendlinie zu dürftig für einen aggressiven Stop-Buy Trigger über dem Tageshoch. Unsere Gelegenheit bot sich damit erst bei Überschreitung des jüngsten Zwischenhochs. Angesichts der kleinen Rallye der letzten drei Tage reicht das aber immer noch. Am Montag genießen die Amerikaner und ihre Börsen übrigens einen Feiertag.



++ATX Daily++
Die kleine schwarze Tageskerze von Dienstag bedeutete für uns ziemlich klar einen neuen Stop-Sell Trigger unter dem Tagestief. Diese Zone geriet aber nie mehr in Gefahr, in wenigen Stunden wurde am Mittwoch auch die potentielle Bear Flag neutralisiert. Einen passenden Einstieg fanden wir hierbei keinen, das ging einfach zu schnell für End of Day-Trader. Mal sehen ob sich beim letzten Zwischenhoch um 2.500 eine Shortgelegenheit bietet.



++SMI Daily++
Der frühe Einstieg schon am letzten Freitag hat sich bezahlt gemacht. Wenngleich sich auch durch die Umkehrkerze von Dienstag nicht viel teurer eine neuerliche Kaufchance geboten hat. Am Montag hätte aber nicht viel gefehlt und wir hätten sofort wieder shorten müssen. Gut dass der Schlusskurs aber über Vortagesniveau blieb, in diesem Fall sind uns Dojis nur selten Grund genug für solche Entscheidungen. Und nun kratzt der SMi bereits wieder am massiven Widerstand um 6.400. Sieht gut aus für einen sofortigen Durchbruch, aber auch eine kleine Konsolidierung würde der Partystimmung noch keinen Abbruch tun.

Die Zeit für Gewinnmitnahmen scheint endlich gekommen zu sein. Zuvor noch hat ein enttäuschendes amerikanisches BIP die Kurse tief in den Keller geschickt. Bernanke hat es dann aber doch noch gerichtet, sein Hinweis auf konjunkturstützende Maßnahmen wurde begierig aufgenommen. Potential nach oben ist zweifellos genug vorhanden nach dem jüngsten Minicrash. Wir werden aber jedes Zeichen von Schwäche erstmal noch für neue günstige Shorteinstieg nutzen, solange bis die Abwärtstrends intakt sind. Gekauft werden nur Aktien die bereits einen Boden oder ein higher Low ausgeformt haben, in fallende Messer sollen andere greifen.

++FDax Daily++
Ein 300-Punkte Rutsch alleine seit dem letzten Shortsignal vom 19. August, keine schlechte Leistung der Bären. Damit hat der FDax im August 500 Punkte eingebüßt von seiner Spitze aus. Da sind Atempausen natürlich nur gesund, ein schwacher Handelstag im Bereich 6.000 wäre dann erneut eine ideale Verkaufsgelegenheit.



++FDax 15min++
An vier Handelstagen in dieser Woche wurden 144 Punkte erzielt, nachzulesen unter:
candletrading.de/blog/category/candletrading/fdax-trading/

++Dow Jones Daily++
Wir sahen einen zu erwartenden harten Kampf um die magische 10.00er Marke dieser Tage. Das Bullisch Engulfing von Freitag wirkt da fast schon wie ein Befreiungsschlag. Aber es wurde noch nicht einmal der steilste Abwärtstrend geknackt, viel Grund zur Hoffnung für Bullen besteht also noch nicht. Wir erwarten in Kürze eher die nächste Attacke auf die Vierstelligkeit.



++ATX Daily++
Wenig überraschend hat der Aufwärtstrend nicht länger Widerstand leisten können unter dem Dauerbeschuss purzelnder Kurse in Übersee und dem Dax. Ein tiefer Fall wie in diesen Indizes blieb dem ATX aber auch jetzt noch erspart. Am Freitag wurde sogar ein Bullisch Harami bestätigt, es lebt die Chance auf eine Gegenreaktion bis 2.500. Wegen dem neuen markierten Tief am Mittwoch würde diese aber ohne uns vonstatten gehen, außer es wird in den kommenden Tagen noch eine Pause eingelegt die einen attraktiven Trigger bietet.



++SMI Daily++
Das Ziel von 6.100 wurde brav abgehakt am Mittwoch, sogar etwas überlaufen. Hier fanden sich schon Mitte Juli neue Käufer ein, und so scheint es auch dieses Mal zu sein. Am Donnerstag ein vermeintliches bearisches Fortsetzungssignal, durch Überschreitung des Tageshochs am Freitag bot sich eine aggressive Kaufchance. Wir geben uns wohl schon mit 6.250 zufrieden, Zeichen von Schwäche werden wir sofort shorten.

Das Depot haben wir uns rechtzeitig mit Shorts vollgeladen, nach Freitag kann man nur noch teuer hinterher springen. Charttechnisch spricht alles für einen Wochenstart zu unseren Gunsten (siehe folgende Analysen), und fundamental ist auch nur mit sporadischer Gegenwehr zu rechnen.
Denn Deutschland bleibt die einzige Zone wo aktuell Partystimmung herrscht, befeuert von der guten Auftragslage speziell was Exportzweige betrifft. In den USA dagegen nähern sich die Zahlen vom Arbeitsmarkt wieder dem Krisenniveau. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sind stark im Steigen begriffen, und die Zahl der Konkurse ist auf ein neues Rekordhoch geklettert. Und dass die Wohnbaugenehmigungen trotz so tiefer Zinsen weiter zurückgehen, ist ohnehin eine einmalige Beobachtung in der Nachkriegsgeschichte.

++FDax Daily++
Ein kurzes Longintermezzo trübt die Arbeit der letzten Tage. Eine Stop-Buy Order über dem Hoch der beiden freundlichen Kerzen von Dienstag und Mittwoch schien berechtigt, schließlich hat der Aufwärtstrend erstmal gehalten. Und es lockte ein schnelles 100-Punkte Kursziel. Wenige Stunden später wurde aber schon das Tief von Mittwoch unterschritten, damit eine bearische Fortsetzungsformation aktiv. Am Ende der Woche steht nun auch endlich der Bruch des Aufwärtstrends zu Buche, sieht alles sehr unfreundlich aus. Geht in Folge auch noch die Region von 5.850-5.900 in die Knie, läuten zusätzlich im Wochenchart die Shortglocken.



++FDax 15min++
An zwei Handelstagen in dieser Woche wurden 99 Punkte erzielt, nachzulesen unter:
candletrading.de/blog/category/candletrading/fdax-trading/

++Dow Jones Daily++
Im Dow blieb uns das Kaufsignal erspart, hier fand nach zweitägiger Atempause der Abwärtsrutsch nahtlos eine Fortsetzung. Das neue Zwischentief betrachten wir als Vorspiel auf dem Weg in Richtung der magischen 10.000er Marke. Denn im übergeordneten Wochenchart sieht man schön die ausgedehnte bearische Formation, die diese Woche bestätigt wurde. Entweder nehmen sich die Bullen hier ein Herz, oder der Börsenherbst wird tiefrot.



++ATX Daily++
Der letzte Woche genannte aggressive Kauftrigger auf 2.432 hat sich bezahlt gemacht, das kurze Gastspiel der Bullen dauerte aber nur zwei Tage an. Seit Mittwoch schaffen wieder die Bären an, der endgültige k.o.-Schlag ist ihnen aber noch nicht gelungen. Denn die Aufwärtstrendlinie hält noch, sie wird die kommenden Tage aber schwer unter Beschuss geraten.



++SMI Daily++
So unnötig der Kauf von Montag war, so einen schönen Stop-Sell Trigger hat der kleine bullische Doji von Mittwoch besorgt. Die Eröffnung am Donnerstag ließ ja beinahe noch einen Kampfeswillen erkennen, der Widerstand bei 6.400 war aber schon der Anfang vom Ende. Das ausgeprägte Doppeltopp wird dem Geschehen jetzt einige Zeit lang den Stempel aufdrücken, 6.100 ist das Minimalziel mittlerweile. Danach muss sich das Tief um 5.950 bewähren.

Für Montag finden sich kaum neue attraktive Tradingkandidaten, da es noch zu keiner wirklichen Pause im Absturz der letzten Tage kam. Bei Vivendi kann man einen neuen Shortversuch wagen, wer noch weitere Positionen sucht kann Alcatel-Lucent zu 2,085€ verkaufen und Julius Baer zu 36,05 CHF kaufen. Bei Letzterer ist uns der Aufwärtstrend aber zu schwer verletzt worden, und im CAC40 haben wir uns für Vivendi anstatt Alcatel-Lucent entschieden.
Diese Woche haben die enorm starken Impulse der deutschen Wirtschaft überrascht, speziell erneut was den Exportsektor betrifft. Demgegenüber stehen die US-Zahlen, die wieder zeigen dass der Arbeitsmarkt in Übersee einfach nicht auf die Beine kommen mag. Und das vor dem Hintergrund von Zinsen auf Rekordtiefs, die die FED auch diese Woche wieder nicht angerührt hat erwartungsgemäß. Eine dauerhafte Erholung sieht anders aus, sind die jüngsten Anstiege der Unternehmensgewinne doch durch Kostensenkungen, und nicht organisches Wachstum erzielt worden.
Die Entwicklungen an den Aktienmärkten der letzten Tage nehmen diese Bedenken wohl schon vorweg:

++FDax Daily++
Das ging ja flotter als gedacht. Im letzten Update wurde auf die Gefahr hingewiesen, wenn der FDax bei 6.350 scheitern sollte, das dann geplante Kursziel von 6.050 wurde auch beinahe schon erreicht. Der Montag war noch eine Impulskerze, die Hoffnungen der Bullen nährte. Umso desaströser die Wirkung nach Unterbietung dieses Tagestiefs, nach Dienstag gab es kein Halten mehr. Ab wann wir wieder Longs anrühren lässt sich aktuell nicht definieren, dazu fehlt noch eine Konsolidierung. Einen Blick wert ist auch der steigende Keil im Wochenchart, basierend darauf rückt eine langfristige Richtungsentscheidung immer näher.



++FDax 15min++
An zwei Handelstagen in dieser Woche wurden 75 Punkte erzielt, nachzulesen unter:
candletrading.de/blog/2010/08/15/fdax-trading-12-13-08/

++Dow Jones Daily++
Zwei Hanging Man und dan ein Fehlausbruch, diese Regionen um 10.700 wird man wohl länger nicht mehr sehen. Shorttrigger unter dem Tief von Montag war jener für die aggressiven Antizykler, das Tief von Dienstag war dann auch für die Spätzünder Zeit für den Verkauf. Unser Kursziel lautet noch immer 10.100, mit einer zwischenzeitlichen Erholung rechnen wir aber fest. Über 10.500 darf die aber nicht gehen, dann ist der Shortmodus ernsthaft in Gefahr.



++ATX Daily++
Ganz interessante Situation beim österreichischen Index. Der schon letzte Woche erfolgte Shorteinstieg war goldrichtig, Aggression hat sich ausgezahlt. Eine weitere Gelegenheit ergab sich noch unter dem Tief der Montagskerze (das Hoch war übrigens ein Kauftrigger, der aber nicht aktiviert wurde). Das Kursziel ist mittlerweile abgehakt worden, und jetzt wird es spannend. Die Freitagskerze nährt nämlich Hoffnungen der Bullen auf einen Abpraller von der primären Aufwärtstrendlinie, ein Stop-Buy Trigger auf 2.432 ist durchaus angebracht. Ein Rutsch unter 2.390 dagegen vernichtet selbst mittelfristige Longambitionen, da wirds dann düster.



++SMI Daily++
Lästige Chartsituation beim SMI. Am Mittwoch erfolgte knapp der Bruch der Aufwärtstrendlinie, und damit die Bestätigung des unsauberen Evening Doji Stars die Woche zuvor. Vom Höchstkurs war das aber schon wieder so weit entfernt, dass wir einen günstigeren Shortkurs abwarten. Diese Chance hat sich noch nicht ergeben, dafür ein neuer Zwischenboden um 6.235. Spätestens hier müssen wir dann nachspringen, wollen wir den Zug in Richtung 6.100 nicht verpassen. Andererseits spekulieren wir ab 6.323 wieder auf neue Jahreshochs.

Durch den erneuten Kursverlust in den letzten Stunden der Handelswoche findet sich für Montag kein Shortkandidat, wo der Verkaufkurs aktuell noch günstig wäre. Und Longsetups suchen wir ohnehin vergeblich, da bedarf es erst einer Bodenbildung in den Stundencharts bevor wir hier wieder zugreifen.
Miese Stimmung also bis 17:30 und etwas länger, die Ursache dafür war der Arbeitsmarktbericht aus den USA. Im umsatzarmen Späthandel kam es dann aber noch zu kräftigen Shorteindeckungen, dadurch können dem Start der neuen Woche auch die Bullen nicht ganz ohne Hoffnungen entgegensehen. Essentiell wird sein, dass sich der Dow Jones über 10.600, bzw. der S&P 500 über 1.120 halten können. Darunter droht der Aufwärtstrend nämlich mehr als nur ins Stocken zu geraten, würde dann doch ein Fehlausbruch vorliegen. Und solchen folgt nicht selten ein enttäuschter Abverkauf.

++FDax Daily++
Die im letzten Update erwähnte Kaufmarke von 6.200 ist rasch zu Tragen gekommen, in der Spitze hat der FDax daraufhin rasch 200 Punkte zugelegt. Am Widerstand um 6.350 darf sich der Kurs jetzt nur ja nicht zu lange verbeißen oder gar zurückwerfen lassen. Sonst droht nämlich der tiefe Abpraller in Richtung Aufwärtstrend um 6.050.



++Dow Jones Daily++
Zwei Hanging Man in Folge sind nicht gerade Vertrauen erweckend. Zugute halten kann man dem Dow Jones aber, dass er sein am Montag erobertes Revier über 10.600 verteidigt hat. Wie lange noch ist die Frage, denn bei einem Misserfolg droht mehr als nur ein kleiner Rücksetzer. 10.100 als Kursziel ist dann durchaus realistisch.



++ATX Daily++
Das Shortsignal von Freitag unter dem Tagestief vom Vortag ist natürlich als äußerst aggressiv und antizyklisch einzuordnen. Nichts desto Trotz ist der (steile) Aufwärtstrend hinüber, und bei 2.460 wird der Short ohnehin schon eng abgesichert. Denke nicht, dass der Shortmodus lange anhalten wird, suchen über der genannten Marke dann eher wieder nach einem günstigen Kaufkurs.



++SMI Daily++
Das Tief vom letzten Freitag wurde nicht mehr unterschritten, die unmittelbare Absturzgefahr damit gebannt. Nur fünf Handelstage später hat sich aber ein unsauberer Evening Doji Star gebildet, eine ziemlich verlässliche Umkehrformation. Fehlt als Bestätigung nur noch der Bruch der Aufwärtstrendlinie um 6.250, dann droht ein Rückfall bis auf mindestens 6.100.

An Volatilität hat es dieser Woche nicht gemangelt. Zu Beginn war der Angriff fast in allen Indizes auf deren mittelfristigen Kauftrigger zu beobachten. Der Abprall hat aber nicht lange auf sich warten lassen, die Kursrückgänge bis Freitag machen die Sache enorm spannend. Schaffen es der Dow Jones endlich über 10.600, und der Dax über 6.350, stehen wir vor einer neuen Hausse.
Unterstützt wird dieses Szenario von den Fundamentaldaten, diese Woche dominierten positive Überraschungen. So spricht etwa das ifo-Institut von einer “deutschen Wirtschaft in Partylaune”. Stolpersteine sind also nicht wirklich in Sicht, jetzt haben die Anleger das Wort.

++FDax Daily++
Der Ausflug über 6.200 währte nicht lange, erst am Freitag konnte das Ruder wieder herum gerissen werden. Es ist essentiell für den mittelfristigen Ausblick, dass endlich die Marke von 6.250 und danach 6.350 überwunden werden. Man sieht ja schön im Chart, wie der Index an einem Ausbruch aus dem Dreieck arbeitet. Eine 400-Punkte Bewegung ist danach auf jeden Fall drinnen.



++Dow Jones Daily++
Das Longsignal vom 20. Juli bleibt weiterhin gültig, der Trade sollte maximal bei 10.300 abgesichert werden. Ab hier wäre der Aufwärtstrend nämlich Geschichte, daran glauben wollen wir aber noch nicht so Recht. Denn mit dem Ausflug über 10.500 am Montag hat der Leitindex erneut gezeigt, in welche Richtung es gehen soll. Jetzt fehlt nur noch ein Schlusskurs über 10.600, und die Hausse kann so richtig in die Gänge kommen.



++ATX Daily++
Die Bullen laufen, und laufen, und laufen…Der Widerstand um 2.450 war ein Klacks, nicht der Rede wert. Und der Rebound darauf wurde am Freitag auch pflichtgemäß absolviert ohne schwerere Verluste. Damit steht dem ATX charttechnisch absolut nichts mehr im Wege, er könnte somit eine kleine Vorreiterrolle übernehmen. Kritisch wird es erst wieder unter 2.450.



++SMI Daily++
Der Schweizer Börsenmarkt hinkt den euphorischen Kursen im Rest der Welt etwas hinterher. Die Marke von 6.300 wurde nur zaghaft angestupst, bevor prompt der Aufwärtstrend über 6.150 in Gefahr geriet am Freitag. Es bedarf einer raschen Gegenwehr der Bullen, um die Stimmung endlich nachhaltig herum zu reißen.

Eine richtungsweisende Handelswoche liegt hinter uns. Zahlreiche Indizes setzen zu neuen mittelfristigen Aufwärtstrends an, oder haben diese bereits initiiert. Bisher noch erstaunlich unbeachtet hat der Dollar einen Minicrash hingelegt in den letzten Wochen. Der Euro befindet sich also seit seinen Tiefs Anfang Juni schon wieder in einer starken Aufwertungsphase. Viele Rohstoffe haben ohnehin schon auf sich aufmerksam gemacht, oft ein verlässliches Zeichen dafür, wie es um die Konjunktur steht. Die Aussichten sind also wieder ziemlich rosig geworden, die Gefahr einer Sommerbaisse wurde vorerst gebannt.

++FDax Daily++
Wenn die einige Tage andauernden Swings immer so schön auszumachen wären, hätten hochbezahlte Analysten ausgedient. Den Startschuss des letzten Abprallers nach oben haben wir allerdings an uns vorbei gehen lassen müssen, hätten uns in der Gegend um 5.950 eine kleine bullische Tageskerze gewünscht. Jetzt wird es wichtig für den FDax, die Marke von 6.200 ohne Zögern zu überwinden, und dann steht auch schon wieder der Kampf um den Widerstand unter 6.350 an. Anzeichen von Schwäche an diesen Zonen werden wir verkaufen.



++Dow Jones Daily++
Der Ausbruch ist hier bereits geschafft worden am letzten Handelstag der Woche. Mit dem Schlusskurs über 10.400 eröffnet sich der Dow Jones neues Potential bis 10.900 und weiter. Ein Rebound an den gebrochenen Abwärtstrend sollte einkalkuliert werden, ab 10.200 wars das dann aber auch schon wieder mit dem bullischen Leuchtfeuer.



++ATX Daily++
Kleine Signalkerzen wie bei den letzten beiden Triggern sind der Idealfall, hier muss man dem Kurs am Ende des Tages nicht erst hinterher springen. Am Freitag nun ein kleiner bearischer Doji, da läuten die Alarmglocken. Ein neuer Shorttrigger am Tagestief wäre es für uns aber nur gewesen, wenn die Formation etwas höher im Norden entstanden wäre, am Widerstand um 2.450. So lassen wir dem Long noch die Chance auf volle Entfaltung.



++SMI Daily++
Über dem Tageshoch von Freitag geben wir den SMI zum Kauf frei. Denn dann besteht eine aussichtsreiche Chance auf einen Angriff auf den Abwärtstrend um 6.300. Bis dahin bleibt der Index in seinem großen Keil mit einer aktuellen Breite von 200 Punkten gefangen. Das wird aber nur noch wenige Tage lang der Fall sein, wir rechnen in Kürze mit einem kräftigen Kursausschlag.

Danke dir, aber ist ja eh schon ne Woche alt, ich spar mir das ändern, da er im neuen Update ohnehin drin ist

Scheinbar flauten die Spekulationen gegen Griechenland, Spanien & Co ab, die europäischen Indizes nähern sich teilweise bereits wieder ihren Jahreshochs. Auch der Dow Jones sowie der Technologieindex Nasdaq 100 konnten weiter ansteigen und damit neue Hochs ausbilden. Die Aufwärtstrends sind weiter klar intakt und markante Widerstände konnten überwunden werden.
Von Seiten der Fundamentaldaten gibt es praktisch kein Futter für die Pessimisten diese Woche. Was spricht also gegen einen weiteren Anstieg: nicht viel. Zwischengeschaltete Korrekturen sollten aber nicht überraschen, diese bringen aber wohl neue günstige Kaufkurse. Die wichtigen Marken besprechen wir im Detail:

++FDax Daily++
Der kleine Widerstand von 6.100 wurde am Dienstag problemlos geknackt. Positionstrader mit Stopps unter den Tagestiefs sind weiterhin Long, und können sich nun auf einen Angriff auf das Jahreshoch gefasst machen. Der FDax steckt eigentlich schon mitten drin im ehemaligen Topp zwischen 6.200-6.350. Der Kampf muss diese Woche noch gar nicht entschieden werden, das kann sich durchaus in die Länge ziehen. Bei Abprallern werden wir aber hellhörig, kurzfristig ist da schon unter 6.200 ein Shortversuch erlaubt. Wer es nicht ganz so aggressiv mag, muss auf einen Fall unter 6.100 warten.




++FDax 15min++
Diese Woche war ich kaum aktiv, wurde für meinen Aufwand am Dienstag und Mittwoch auch nicht belohnt. Details sind nachzulesen im FDax-Blog.

++Dow Jones Daily++
Am Montag schien das Chartbild noch brandgefährlich zu sein. Ein Shooting Star nach missglücktem Ausflug über den Widerstand um 10.300, da fehlte nur noch eine Bestätigung und sämtliche Shorties hätten Lunte gerochen. Davon aufgeschreckt haben die Bullen am Dienstag richtig Gas gegeben, haben den Resist praktisch zertrümmert. Und schon steht der Dow über der Abwärtstrendlinie, Rebounds sollte man allerdings tolerieren. Man braucht ohnehin wieder einen neuen günstigen Kaufkurs, falls Ziele oder Gewinnsicherungsstopps aktiviert wurden mittlerweile.



++SMI Daily++
Die Schweizer Aktien gehörten diese Woche zu den klaren Nachzüglern. Wie auch ohnehin bis zum Jahreshoch im Vergleich z.B. mit dem Dax noch ein riesiges Stück Arbeit fehlt. Der Index arbeitet scheinbar an einer Toppbildung, ich habe auch den seit Mitte Mai laufenden Keil eingezeichnet. Erst über 6.525 kommt dieser Markt wohl wieder in Fahrt, bis dahin bleiben wir skeptisch.



++ATX Daily++
Der Rebound auf den gebrochenen Aufwärtstrend ist ausgeblieben, die kleine Ruhepause von Mittwoch und Donnerstag war auch zu wenig für ein neues Shortsignal. Der ATX hat eine weitere sehr freundliche Handelswoche hinter sich, über 2.450 wird sofort ein neues Potential von 100 Punkten frei. Mittel- und langfristig sind sogar endlich wieder Spekulationen auf das Jahreshoch erlaubt.

Die bullischen letzten 30 Minuten der Woche könnten enorm wichtig gewesen sein. Denn über die längste Strecke des Tages waren die Anleger sehr unentschlossen, wohin die Reise nach der Erholung die kommenden Tage gehen würde. Von der Nachrichtenseite kamen verschiedenste Meldungen. Von unerwartet gefallenen Umsätzen der US-Einzelhändler über Gerüchte was das Sammeln von Notkrediten für Spanien bis hin zu einem überraschend gut ausgefallenen US-Verbrauchervertrauen war alles dabei. Daher kann es am Montag sehr viel wert sein, dass der Dow Jones in einem letzten Schub noch über 10.200 schließen hat können.

++FDax Daily++
Zwei Long Legged Dojis in Folge, und das um das letzte Zwischentief um 5.850 herum, das sollte man sich nicht entgehen lassen. Über dem Tageshoch von Dienstag hat der FDax dann rasch Fahrt aufgenommen, das Ziel von 6.100 kann bereits als erreicht angesehen werden. Stopps eng nachziehen und auf ein Zeichen von Schwäche warten, dann kann man bereits wieder auf den Gegenzug aufspringen. Bis dahin können die Longgewinne aber beträchtlich anwachsen, vorausgesetzt natürlich es gelingt der Ausbruch in Richtung 6.250.



++FDax 15min++
Nach einer durchwachsenen Woche mit einigen Fehlern meinerseits konnten in dieser Woche doch noch +177 Punkte erzielt werden. Tägliche Details über den Kampf gegen den FDax können Sie im Blog nachlesen.

++Dow Jones Daily++
Nach dem jüngsten Absturz um 500 Punkte hat der Dow am Dienstag ein großartiges Doppeltief um 9.800 bestätigt. Der Stop-Buy Trigger über diesem Tageshoch hat am Mittwoch rasch gegriffen, das Ziel daraus ist der Widerstand um 10.300. Viel fehlt dazu auch nicht mehr, ein Abpraller von dieser Marke wird von uns in einen neuen Short umgemünzt werden.



++SMI Daily++
Eine actionreiche Woche für den Schweizer Index. Gleich am Montag eine Umkehrkerze, wären über dem Tageshoch für einen neuen Longversuch zu haben gewesen. Dazu kam es aber nicht, am Dienstag konnten sich wieder die Bären durchsetzen. Doch nicht lange, Tags darauf wurde das higher Low bestätigt und damit zum Angriff geblasen. Das Minimalziel in Form des letzten Zwischenhochs wurde auch praktisch schon erreicht. Bei einem Ausbruch locken Kurse von 6.600 und mehr, nach einem Scheitern droht aber ein tiefer Fall in Richtung 6.050 Punkten.



++ATX Daily++
In den letzten Wochen hätten antizyklische Kaufversuche gegen den Trend gut funktioniert, wir halten uns da aber an bewährte Strategien. So mussten wir dem Anstieg ab Mittwoch zwar hinterher sehen, aber der Short von letzter Woche hat ohnehin zu einem zufriedenstellenden Abschluss geführt. Der ATX bleibt im Vergleich mit seinen Kollegen ungewöhnlich schwach, werden uns mit Freude auf jedes neue Verkaufsignal stürzen.

Die US-Börsen erlebten einen kleinen schwarzen Freitag nach den enttäuschenden Zahlen vom Arbeitsmarkt. Hilfreich war sicher auch nicht die Meldung von Regierungsvertretern Ungarns, dass eine ähnliche Situation wie in Griechenland droht. Das wurde zwar später dementiert, aber das ist in solchen Fällen ja obligatorisch. Ob diese Aussagen aus politischem Kalkül getroffen wurden oder nicht, die Börsen und speziell den Euro hat es am Freitag schwer getroffen ab Mittag. Unter 1,2 stand der Euro das letzte Mal vor vier Jahren.
Die Finanztitel haben besonders gelitten, hauptsächlich wegen einer von interessierten Kreisen in Umlauf gebrachten Meldung, dass Societe Generale angeblich herbe Verluste im Geschäft mit Derivaten erlitt. Charttechnisch wurde nach diesem Wochenausgang viel Porzellan zerschlagen, aber noch ist nicht überall aller Tage Abend.

++FDax Daily++
Wir sehen diese Woche eine fast identische Kopie zur Situation vor drei Wochen. Wieder hat sich der FDax nach seinem steilen Fall gut erholen können, und wieder bildet der Index einen bearischen Evening Doji Star. Der einzige Unterschied besteht darin, dass man jetzt auf ein Doppeltief bzw. diverse Unterstützungen zwischen 5.600-5.750 setzen kann. Nur: bis dahin ist immerhin auch noch genug Platz, die Bären sind weiterhin am Drücker. Nur eine rasche Erholung über 6.000 würde Grund für Optimismus liefern, wenn auch begrenzt.



++FDax 15min++
Diese verkürzte Handelswoche wird wohl als eine der schönsten in meiner Erinnerung bleiben. Der FDax hat sich für die Setups geradezu traumhaft verhalten, ein Musterschüler an swingendem Trendverhalten.
Wochenergebnis nach 4 Handelstagen = +439 Punkte, Details der Trades sind nachzulesen im Blog:
candletrading.de/blog/category/candletrading/fdax-trading/

++Dow Jones Daily++
Tolle neue Shortgelegenheit am Tief der Donnerstagskerze: massiver neuer Widerstand unter 10.300 Punkte, und dann noch ein Doji, oft das Signal zur Trendumkehr. Ohnehin erwartet man in so klaren Trends neue Fortsetzungsformationen, wirklich Realität wurde die Bear Flag dann aber erst ab 10.130, dem Bruch der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie. Wer es konservativer mag, hat den Verkaufstrigger also erst hier gelegt. Schon am Montag sackte der Dow stark ab. Schloss aber noch knapp über der 10.000er Marke, und es gab noch keine so schicke Toppbildung.



++SMI Daily++
Mit Überschreitung des Zwischenhochs bei 6.350, und damit auch der Abwärtstrendlinie, befand sich der SMI kurzzeitig sogar wieder im Longmodus. Diese Sicherheit war allerdings trügerisch wie wir nun wissen, am Ende der Woche steht schon wieder ein neuer Abwärtstrend zu Buche. Ein perfekter Einstieg wäre unter dem Tief der Umkehrkerze von Donnerstag vorhanden gewesen, aber da hätte man schon sehr flexibel den noch frischen Long drehen müssen.



++ATX Daily++
Der letzte Woche genannte Shorttrigger von 2.420 hat optimal gezogen, der ATX hat sein Abwärtspotential bereits wieder kräftig ausgeschöpft. Den Stopp legen wir auf knapp über 2.300, droht hier der Fall von Freitag doch zum Fehlausbruch zu verkommen. Auffallend aber die Schwäche des österreichischen Index im Vergleich zu den oben beschriebenen Kollegen. Die haben allesamt noch ein Stück bis zu neuen Tiefs.

edit 03.06.: hier erst verzögert eingestellt, vergessen den zeitnahen Blogeintrag sofort hierher zu kopieren.

Allen voran dem deutschen Aktienmarkt ging es diese Woche erneut besser als den amerikanischen Börsen. Der billige Euro hilft der Exportindustrie enorm, zudem zahlreiche Konjunkturdaten ja ohnehin weiter auf einen Aufschwung hindeuten.
Aber die Volatilität bleibt hoch, fast täglich tauchen neue Gerüchte auf die von unbekannten Drahtziehern im Hintergrund gestreut werden. Wie etwa jenes von Mittwoch, wonach sich China von europäischen Anleihen trennen wolle. Kaum in mancher Munde, taumelte der Euro auch schon in Richtung neuer Tiefs. Erst das Dementi Donnerstag Früh verhalf zu einer Gegenreaktion, der Doppelboden um 1,217 wird sich aber wohl in Kürze erneut beweisen müssen.

++EURUSD Daily++
Die Supportzone unter 1,22 leistet Schwerarbeit, eine Ruhepause wird ihr wohl auch nicht kommende woche vergönnt sein. Der Shortmodus ist nun schon seit dem 15. April ungebrochen, Abhilfe ist allerdings in Sicht. Schafft der Euro einen Ausbruch über das Zwischenhoch von Freitag, ist ihm wohl eine kräftige Gegenreaktion vergönnt. Konkret also ab Kursen von 1,2455, danach sind rasch mindestens 150 Pips drin.



++FDax Daily++
Eine womöglich mittelfristig entscheidende Handelswoche liegt hinter uns. Der Support um 5.750 wurde kräftig malträtiert, am Mittwoch sahen wir sogar einen Schlusskurs darunter. Die Umkehrkerze von Dienstag hat sich dann allerdings noch durchsetzen können, am Donnerstag haben zahlreiche Bären Kasse gemacht. Durch den langen oberen Docht am Mittwoch leider erst ein später Kauf zu 5.830 möglich gewesen im End of Day-Chart. Ein neuer Trigger zeichnet sich noch nicht ab, die 6.000 müssen nun aber rasch überboten werden.



++FDax 15min++
Kam diese Woche nur Mittwoch und Donnerstag zum Intradaytrading, +148 Punkte sind dafür mehr als zufriedenstellend. Details zu den einzelnen Trades:
candletrading.de/blog/2010/05/28/fdax-trading-26-27-05/

++Dow Jones Daily++
Das gab am Mittwoch einen schönen Schreckmoment, der Schlusskurs unter der 10.000er Marke verhieß nichts Gutes. Wurde aber zum klassischen Fehlausbruch, aggressive antizyklische Käufe trieben den Index am Donnerstag steil in die Höhe. Der kurzfristige Abwärtstrend wäre damit schon Geschichte, die Gefahr eines weiteren Absturzes ist aber immer noch mehr als nur akut.



++SMI Daily++
Gleiches Bild wie überall, ab Mitte der Woche dringend benötigte Kurserholungen. Für ein Kaufsignal hatten wir kein eindeutiges Setup, ohnehin steht der Schweizer Aktienindex nun knapp unter der primären Abwärtstrendlinie. Hier ist jederzeit wieder ein Abprall und Fall um mindestens 300 Punkte eine sehr reale Gefahr.



++ATX Daily++
Das Ziel von 2.300 wurde am Dienstag nur minimal übertroffen, bevor sich die Bullen in Szene setzen konnten. Ein Longtrade mit engem Stopp war noch nicht drin, das kann sich nach jedem moderaten Minustag aber sofort ändern. Der nächste Shorttrigger ist dafür überhaupt nicht weit, da der ATX auch am Freitag ein kleines Plus verzeichnen konnte. Ab dem Tagestief bei 2.420 sollte es formal wieder Richtung Süden gehen.

edit 03.06.: hier erst verzögert eingestellt, vergessen den zeitnahen Blogeintrag sofort hierher zu kopieren.

Die wichtigste Volkswirtschaft der Welt, die amerikanische, wächst und schafft wieder Arbeitsplätze. Der Zuwachs findet allerdings noch zögerlich statt, und die europäische Schuldenkrise hat große Unsicherheiten bezüglich der Aussichten für globales Wachstum gebracht. Der Dow Jones etwa blickte am Donnerstag kurzfristig erneut unter die magische 10.000er Marke, konnte sich dann aber wieder etwas berappeln. 10% Wertverlust alleine im Mai finden sich aber bei zahlreichen Indizes, von Einzeltiteln ganz zu schweigen. Profiteure der Krise gibt es nur wenige, wie da wären stark exportorientierte EU-Unternehmen zu nennen. Der schwache Euro wirkt wie ein Turbo, EADS etwa hat in kurzer Zeit um 25% zulegen können. Diese Perlen sind aber rar, rein bullisch orientierten Anlegenr droht eine harte Zeit.

++FDax Daily++
Der Evening Doji Star vom 14. Mai hat ganze Arbeit geleistet. Sogar ein später Einstieg am Tief der Kerze vom 17. Mai führte noch zum Erfolg. Es ist nun essentiell für verbliebene Bullen, dass der Support um 5.750 hält. Ab 5.875 ist mit steigenden Notierungen bis mindestens 6.200 zu rechnen, Swingtrader können sich jedenfalls nicht über mangelnde Vola beklagen.



++Dow Jones Daily++
Der angepeilte vierstellige Kursstand wurde rascher erreicht als man hoffen konnte, währte aber nicht lange. Über dem heutigen Tageshoch um 10.200 kann man sogar aggressiv kaufen. Kann sich der Dow doch auf eine solide Supportzone um 10.000 verlassen. Wie lange noch muss sich zeigen, ein neuerlicher Short kommt aber erst nach einer zumindest geringfügigen Erholung in Frage.



++SMI Daily++
Das Kursziel in Form des letzten Zwischentiefs wurde rasant aktiviert, am Mittwoch konnte man sogar noch auf den Shortzug aufspringen, falls nicht ohnehin schon engagiert. Der SMI klammerte sich am Freitag dann verzweifelt an die Hoffnung auf einen Doppelboden um 6.200. Das verlängerte Wochenende mag helfen, neue Kraft zu schöpfen. Das Chartbild spricht übergeordnet zwar eine verheerende Sprache. Ab 6.250 sollte es aber zumindest du einer kurzen Reaktion kommen.



++ATX Daily++
Das österreichische Börsenparkett ist letzte Woche leicht besser weggekommen als die meisten Kollegen. Am Wochenverlust von -85 ändert das zwar nichts, aber wenigstens besteht noch die Chance auf ein höheres Tief. Ab 2.450 sollten die Käufer wieder Mut fassen, bis dahin droht aber ein Absturz in Richtung < 2.300 Punkten.

Ob Bär oder Bulle, aktuell ist für jeden etwas dabei. Da dreht sich die tanzende Gesellschaft von links nach rechts, von oben nach unten, als gäbe es kein Morgen. Was der eine oder andere Pessimist ja auch glaubt bzw. schreibend von sich gibt, aber diese Unkenrufer treten ja meist dann auf, wenn den Kanonen schon das Pulver ausgegangen ist.
Im aktuellen Fall jedoch ist das monumentale Abwärtspotential aber nicht von der Hand zu weisen. Da türmen sich manch mächtige Bear Flags auf, während diverse Einzeltitel ohnehin schon neue Jahrestiefs markiert haben in den letzten Tagen.
Von Seiten der Konjunkturdaten gibt es für einen Abgang gen Süden eigentlich wenige Gründe. Der Aufschwung gewinnt eher an Breite, sowohl die Zahl der Arbeitsplätze als auch die Einzelhandelsumsätze sind kräftig gestiegen.
Die Eurospekulanten kannten am Freitag zwar erneut keine Gnade, die Woche endete aber noch mit einem satten Plus. Die unmittelbaren nächsten Handelstage sind wohl als kritisch einzustufen.

++FDax Daily++
Die letztens erwähnten 6.200 konnten anfangs der Kalenderwoche 18 nicht zurückerobert werden. So kam es dann am 4. Mai zur Auslösung des nächsten Stop-Sell Triggers bei 6.080. Gerade noch rechtzeitig vor dem Crash. Jegliche Kursziele wurden problemlos und rasant abgehakt, die Gegenbewegung ließ sich aber nicht lange bitten. Die letzten drei Tageskerzen zusammengefasst ergeben nun einen unsauberen Evening Doji Star. Nicht selten das Signal zu Trendwende, sprich einem neuen Test der Tiefs unter 5.750. Erst ab 6.250 ist die Gefahr wohl gebannt.



++FDax 60min++
In den letzten zwei Wochen kam ich aufgrund der Hochzeit nur sporadisch zum traden, in den zwei Tagen kamen aber immerhin noch +87 Punkte zusammen:
candletrading.de/blog/2010/05/05/fdax-trading-03-04-05/
candletrading.de/blog/2010/05/15/fdax-trading-14-05/

++Dow Jones Daily++
Trailing Stopps waren in diesem Fall Kurszielen wohl überlegen, ist der Dow doch innerhalb weniger Stunden um über 1000 Punkte gefallen. Hier gab es im Gegensatz zum FDax Daily sogar einen brauchbaren Kauftrigger über dem Hoch des 7. Mai. Weit sind die Bullen aber nicht gekommen, regiert doch seit Freitag ein neuer Shortmodus. Diese Bear Flag führt den wichtigen Leitindex theoretisch tief in die vierstelligen Zahlen in den nächsten Tagen und Wochen. Rettung ist aber noch möglich, es bedarf dafür einer raschen Erholung über 10.800.



++Dow Jones 60min++
Mit meiner Abwesenheit habe ich ziemlich viel Action verpasst. Die 100er Kursziele wären 4x überhaupt kein Problem gewesen, dafür hat man sich damit aber noch viel größere potentielle Gewinne beschnitten. Wird Zeit auch hier wie schon beim FDax wieder auf volabasierte Abstände zurück zu greifen, Flexibilität geht vor Bequemheit. Aktuell sind Longs mit Samthandschuhen anzugreifen, die Bären geben den Ton an. Nach einer bearischen Fortsetzungsformation, die nicht auf einem neuen Tief schließt, werden wir uns aber auch einem Kauf nicht verschließen.



++SMI Daily++
Das Hoch vom 30. April wurde nicht mehr tangiert, damit wurde nichts aus einer frühen Gegenbewegung. Ganz im Gegenteil, der SMI hat dann rasch eine neue Stop-Sell Marke getriggert in Form des Tiefs vom 29. April. Am 8. Mai war eine attraktive Kaufmarke einfach zu weit entfernt um verführerisch zu sein, hier hieß es zusehen bis Freitag. Gestern nämlich wurde mit der Unterschreitung des Vortagestiefs der Startschuss zu einer neuen Tauchfahrt abgegeben.



++ATX Daily++
Nach dem wahrlich perfekten Shorttrigger unter dem nahen Tagestief vom 3. Mai ist der ATX noch einmal satte 15% in die Knie gegangen in nur vier Tagen. Die Gewinnmitnahmen sind daraufhin sehr heftig ausgefallen, seit Freitag sind die Bären aber wieder im Vorteil. Das Ziel ist natürlich das Tief um 2.300, erst ab 2.550 besteht die Chance auf eine nachhaltige Beruhigung.

Obwohl eine überwältigende Mehrzahl der Quartalsberichte positiv und meist besser als geschätzt ausfallen, sorgten am Freitag die zwei skeptischer verbuchten Zahlen von Bank of America und General Electric für heftige Gewinnmitnahmen. Es kann nicht unbemerkt bleiben, wenn die wenigen schlechten Zahlen starke Kursverluste zur Folge haben, während gleichzeitig der große positive Pulk nicht imstande ist die Börsen weiter nennenswert zu pushen. Diese eine Handelswoche sollte man zwar nicht gleich überbewerten, aber ein Haar in der Haussesuppe ist das allemal. Daher nehmen wir auch Abstand von einer Umsetzung der Kaufsignale in ABB, BWin und Wienerberger. Mit den 3 laufenden Longs sind wir mehr als bedient, da muss man sich nicht mit Gewalt in sein Unglück stürzen wenn die Vorzeichen nicht so rosig sind. Der wöchentliche Indexüberblick:

++FDax Daily++
Gleich am ersten Handelstag der Woche musste sich der massive Widerstand um 5.750 endlich, nach langem zähen Kampf, geschlagen geben. Die Anschlusskäufe ließen nicht lange auf sich warten, am Mittwoch stand der Index bereits 100 Punkte höher. Ein Doji am Donnerstag kombiniert mit dem dicken Einbruch am Freitag ergeben allerdings einen potentiellen Evening Doji Star. Oft ein verlässliches Kerzenmuster welche eine zumindest kurzfristige Trendwende einläuten kann. Der ehemalige Widerstand hat sich aber bisher noch gewehrt, ein Schlusskurs darunter bleibt wohl kaum ohne Folgen.


++FDax 60min++
Am frühen Nachmittag am Montag schien es uns noch so, als würden an der Unterstützung über 5.750 wieder vermehrt die Bullen zugreifen, und die Kurse in Folge auf ein neues Hoch treiben können. Die 16 Uhr Kerze wurde dann aber zur Schrecksekunde, ein nachhaltiger Fehlausbruch hing in der Luft. So hätte uns eine negative Schlusskerze an diesem Tag zu einem Shorttrade verleitet. Diese blieb aber aus, und gleich zur Eröffnung am Dienstag wurden die alten Machtverhältnisse wieder hergestellt. Allerdings nicht für lange, noch im Vorfeld der Eröffnung der US-Börsen am Freitag wurden Intraday alle wichtigen Supports gebrochen. Im Zuge der harmlosen Erholung der letzten Stunden muss man morgen mit einer bearischen Flagge rechnen. Erst über 5.790 orientieren wir uns wieder gen Norden.


++Dow Jones 60min++
Longpositionen ohne großzügige Stopps werden die erste Handelsstunde am Dienstag nicht überstanden haben. Zwei Stundenkerzen später hieß es allerdings schon wieder einsteigen, die 10.000er Marke hatte ihre Anziehungskraft noch lange nicht verloren. Am Mittwoch war es dann endlich so weit, das folgende bullische Fortsetzungssignal von Donnerstag 21 Uhr verlief aber schon im Sande. Der Aufwärtstrend überlebte die Gewinnmitnahmen zwar noch. Schafft der Dow allerdings keine rasche Rückkehr in fünfstellige Gefilde, droht ein neuer Shortmodus mit Ziel 9.700 Punkten.


++SMI Daily++
Von einem gesunden Aufwärtstrend kann man wirklich nicht sprechen. Der Doji von Donnerstag ist erstmal ohne Belang, erst der Einbruch am Freitag macht daraus ein bestätigtes Bearish Harami. Welches durch den Schlusskurs unter 6.350 ziemliche Brisanz erfährt. Denn nun steht ein Fehlausbruch im Raum, mit Ziel 6.150 als erster Anlaufstation. Mal sehen was der morgige Montag dazu meint.


++ATX Daily++
Der österreichische Aktienindex ist noch ohne Macken bullisch. Der negative Spinning Top am Freitag ist völlig ohne Belang, solange keine weiteren Verluste den Kurs unter 2.650 drücken. Und bis dahin ist noch genügend Raum zum Manövrieren vorhanden. Bleibt nur noch abzuwarten, ob der ATX ein bullischer Pionier bleibt mit Ziel 3.000, oder ein Nachzügler der in den kommenden Tagen dafür umso heftiger zur Landung ansetzt.

Adecco hat es leider nicht ins Depot geschafft, das Kauflimit wurde knapp verpasst. Laut Aufzeichnungen wird das immer häufiger der Fall, wie auch letzten Donnerstag bei Vienna Insurance Group, und heute steht sie schon deutlich höher. Wir behalten das im Auge, eventuell müssen wir uns hier etwas anderes einfallen lassen.
Jedenfalls hellt sich die Stimmung immer weiter auf, mit UBS hat heute auch noch die letzte Aktie den Shortmodus aufgegeben. Ohnehin haben ganze 12 Aktien aus dem SMI und ATX mit der letzten Wochenkerze bullische Formationen abgeschlossen. Die Positionstrader sind also einhellig optimistisch gestimmt, das sollten auch den kürzerfristigeren Swingtradern zu denken geben und vor Shorts warnen. Günstige frische Kaufchancen gibt es für morgen keine. ABB war einen genaueren Blick wert, das bisherige Jahreshoch wurde aber um einen Hauch noch nicht überwunden. Diese Woche bin ich auch noch den regelmäßigen Marktüberblick schuldig:

++FDax Daily++
Es scheint vollbracht. Die heutige Tageskerze schließt über dem hartnäckigen Widerstand bei 5.750, da wird vielen Anlegern ein Stein vom Herzen fallen. Der lange obere Schatten macht aus der Kerze allerdings fast einen Shooting Star, ein potentielles negatives Zeichen. Dazu bedarf es aber noch weiterer Bestätigungen, naturgemäß wäre ein Rückfall klar unter den mächtigen bisherigen Widerstand als bedenklich einzustufen.



++FDax 60min++
Diese Woche gab es nicht mal Intraday Erbarmen für die Shorties. Gleich am ersten Vormittag der Ausbruch aus dem im letzten Update erwähnten symmetrischen Dreieck nach Norden. Ein bullisches Fortsetzungssignal jagte das nächste, und morgen sollte rasch ein weiteres folgen. Gewinnmitnahmen haben zu einem Anlaufen der Aufwärtstrendlinie geführt, eine Bull Flag liegt in der Luft.


++Dow Jones Daily++
Das wars denn auch schon wieder mit dem Lebenszeichen der Bären. Der Blick unter die wichtige Zone um 9.600 Punkte blieb ohne weitere Folgen, zu offensiv reagieren die Bullen immer noch auf jedes Anzeichen von Gefahr für die übergeordneten Aufwärtstrends. Da wollten wir mal wieder zu früh mit dabei sein, aber schon am Dienstag musste man sich der bullischen Flagge geschlagen geben. Neue Hochs sind mittlerweile auch schon zur Stelle, die magische 10.000er Marke ist nur noch einen Hauch entfernt.


++Dow Jones 60min++
Nur am Mittwoch gingen wir kurz einer Bärenfalle auf den Leim, ansonsten konnte der Kauflaune freien Lauf gelassen werden. Der heutige Start in die neue Woche gelang ebenfalls, ein frisches Fortsetzungssignal mit der letzten Stundenkerze lässt für die nächsten beiden Tage mit einem neuen Angriff über bisherige Hochs rechnen.


++ATX Daily++
Schon wieder ließen wir uns zu früh von dem ersten Trendwendesignal anstecken. Und dann haben wir auch noch gezögert beim Wechsel auf die Longseite. Denn die Dienstagskerze war fast schon unheimlich bullisch, eine Verbilligung schien sehr wahrscheinlich. Dem war aber nicht so, rasch klickten nach dem neuen Jahreshoch am Mittwoch weitere prozyklische Kauftrigger. Ungetrüber Sonnenschein also wieder.


++SMI Daily++
Was den Schweizer Index angeht waren wir begründeterweise noch vorsichtiger mit dem sofortigen Wechsel wieder ins Longlager. Zu drohend lag schon ein neuer Abwärtstrend in der Luft, mit dem tieferen Hoch am Monatsersten und dem folgenden tieferen Zwischentief. Pustekuchen, die freundlichen US-Börsen lassen auch dem SMI keine Gelegenheit, Trübsal zu blasen.

Die Warnung vor einem spürbaren Kursrückgang letzte Woche kam zur rechten Zeit, weltweit gingen die Börsen spätestens ab Donnerstag auf Tauchstation. Zurich Financial und Raiffeisen sind von den wichtigsten Aktie im SMI und ATX die beiden letzten mit (noch) intakten Aufwärtstrends. Mittlerweile steht es schon 11:2 für die Shortmodi, so bearisch war das Segment seit der ersten Julihälfte nicht mehr. Da wir primär Fortsetzungssignale handeln, kommen für Montag erstmal keine weiteren Shortpositionen zu den vorhandenen in Frage. Eine moderate Erholung wird aber einen ganzen Reigen von Verkaufsignalen zur Folge haben, wir picken uns dann die vielversprechendsten raus. Außer die Erholung fällt so stark aus, dass die Bullen neuen Mut schöpfen könnten, sehen wir mal was die wichtigsten Indizes dazu meinen:

++FDax Daily++
Knapper ging es echt nicht mehr. Auf den letzten Drücker hat sich der wichtige deutsche Leitindex die minimale Chance auf einen bullischen Abpraller von der Unterstützung um 5.450 Punkte offen gehalten. Es sticht aber noch viel mehr das Scheitern am 8(!!!)-fach geprüften Widerstand bei 5.750 ins Auge, Toppbildungen sind nur selten so enorm ausgeprägt. D.h. auch wenn es am Montag, oder gar bis Mittwoch, zu Kurserholungen kommen sollte, rechnen wir mit einem zweiten und dann erfolgreichen Anlauf in Richtung 5.300.


++FDax 60min++
Am Montag war auf der Longseite noch gutes Geld zu verdienen, bei 5.750 ging aber wie immer in letzter Zeit komplett die Luft aus. Ab Mittwoch schlug in Folge die Stunde der Shorties, eine Gegenwehr war an den letzten beiden Wochentagen praktisch nicht mehr zu erkennen. Wie im Chart schön ersichtlich, versucht sich der Future gerade an einem symmetrischen Dreieck. Schon die erste Handelsstunde am Montag sollte die Tendenz für den restlichen Tag bzw. zumindest bis 15:30 diktieren. D.h. über 5.480 kann man einen antizyklischen Longtrade wagen, sicherer erscheint aber der erneute Griff zu Shorts unter 5.440.


++Dow Jones Daily++
Gleich am Montag war die Welt der Bullen noch in Ordnung, es kam zu einem gesunden Abpraller von der Unterstützung um 9.650 Punkten. Damit ein klassisches proyzklisches Kaufsignal mit der Richtung auf die magische Marke von 10.000. Dieser kurze Hoffnungsschimmer wurde aber zur Bullenfalle, danach ging es nur noch abwärts. Am Donnerstag gar um 200 Punkte, die Supports und Aufwärtstrends waren Geschichte. Nur eine rasche Erholung über 9.700 kann den Longmodus zurück ins Leben rufen, bis dahin drohen Kursziele von 9.200 und noch tiefer.


++Dow Jones 60min++
Am Montag schien ein neuer Longmodus die Oberhand zu gewinnen, mit dem geeigneten bullischen Fortsetzungssignal gleich in der ersten halben Stunde am Dienstag. Diese Bull Flag wurde allerdings zum krassen Fehlsignal, kurz darauf wurde das Tagestief schon wieder unterboten. Der damit einhergehende Stimmungswechsel hält bis heute an, mit dem jüngsten Verkaufsignal in der letzten Stunde am Freitag. Freilich sind solche Intradaysignale übers Wochenende immer einem zusätzlichen Risiko ausgesetzt, aber der Trend ist eindeutig. Übermäßige Gewinnmitnahmen könnten den Dow aber sofort wieder über 9.520 und damit den Abwärtstrend führen, das sollte zumindest kurzfristig 80-100 Punkte Potential gen Norden hin eröffnen.


++ATX Daily++
Der österreichische Aktienindex ist in letzter Zeit nicht sehr entscheidungsfreudig. Erst das vermeintliche neue Kaufsignal am Montag, welches auch zu einem neuen Jahreshoch reichte. Aber zu wenig für Trenfolger, um damit saftige Gewinne zu erzielen. Die Trendumkehr setzte dann wie bei allen Börsen am Donnerstag ein, allerdings noch ohne wichtige Unterstützungen zu unterbieten. Erst am Freitag zeigte dieser Index klar, welches Lager die nächste Zeit favorisiert werden soll. 2.400 Punkte ist formell das nächste charttechnische Ziel, Rettung bietet nur ein Pullback über 2.550.


++SMI Daily++
Den Index direkt handeln wir zwar nicht, aber am Montag sind sicher wieder viele ins bullische Lager gewechselt. Zu sehr roch das vermeintliche Shortsignal von letztem Freitag nach Fehlsignal, das Bullisch Engulfing am nächsten Handelstag war die dynamischste weiße Tageskerze seit langem. Nur um dann am Donnerstag zusehen zu müssen, wie ein neues tieferes Hoch abgeschlossen wurde. Die Bestätigung folgte auf den Fuß, der SMI peilt jetzt die letzte wichtige Unterstützung um 6.050 an. Nur eine sofortige Erholung über 6.250 lässt wieder die Sonne scheinen.

Es rauscht wieder gehörig im Aktienwald. Von den wichtigsten 16 Aktien im ATX & SMI haben sich heute nicht wenige vom Long- in den neutralen Modus verabschiedet. Dazu gehören neben Andritz und Vienna Insurance Group ABB, Adecco, Holcim, Julius Baer und Swiss Life. Credit Suisse wechselt von grün schon auf zartrose, und Bwin vollendete gar eine übergeordnete Bear Flag. Damit nimmt diese Aktie wieder ihre Rolle als Märtyrer auf, hat seit Mitte Juli ja gehörigen Nachholbedarf auf den ATX. Bei (zensiert) wollen wir den günstigen Kurs morgen trotzdem zum Longeinstieg nutzen, Aktie geht vor Index. Voraussetzung ist aber, dass der FDax bis 09 Uhr mitspielt.

++Dow Jones 60min++
Gleich die 16 Uhr Kerze trieb den Leitindex unter seine Unterstützung bei 9.460 Punkten. Das ließ Schlimmes vermuten, doch nach einem fünfstündigen Waffenstillstand drückten die Käufer den Dow doch wieder auf 9.500. Fehlausbruch oder letztes Aufbäumen, das werden wir wohl dann morgen Abend wissen.



++FDax 60min++
Bildete heute ein schönes symmetrisches Dreieck aus, wie so oft in den letzten Tagen. Das Falling Window von -40 Punkten war ja gleich mal ein unschöner Wochenauftakt, das letzte Zwischentief um 5.450 hat sich aber erstmals beweisen können. Fällt der Stundenchart morgen nachhaltig unter 5.460 und damit aus dem Dreieck, wird es schwierig diese Leistung wiederholen zu können.