Übersetzung aus einem spanischen Forum, das noch rege funktioniert. X-Trader ist der Hausherr.
(Professor an einer Uni in Madrid)
Vielen Dank für die Beiträge, die Sie mit uns teilen, GeorgM! Nach dem, was Sie sagen, fasziniert mich etwas, das Sie uns bei den Treffen, an denen Sie teilgenommen haben, immer gesagt haben: Wenn man die Punkte, die vorangeschritten sind, durch die verstrichenen Jahre teilt, erhält man lächerliche Zahlen. Wenn wir zum Beispiel den DAX in den letzten 10 Jahren (2010-2020) nehmen, haben wir das:
DAX am 1.1.2010 = 6.250
DAX am 31/12/2020 = 13.718
Veränderung = 7.468 Punkte
Wenn wir dies durch die Anzahl der Tage in diesen Jahren teilen (11x365 = 4.015 Tage), ergibt sich, dass der DAX im Durchschnitt 7.468 / 4.015 = 1,86 Punkte pro Tag zugelegt hat. Wenn man das Ergebnis noch etwas verbessern möchte, kann man anstelle von Kalenderjahren auch Börsenjahre berücksichtigen, und es bleiben (11x260 = 2.860 Tage), was einen Durchschnitt von 7.468 / 2.860 = 2,61 Punkten pro Tag ergibt.
So gesehen scheint es sinnvoll zu sein, Mean Reversion auf Intraday- oder sogar mittelfristiger Basis zu handeln. Betrachtet man jedoch den mittel- bis langfristigen Chart, so steigen die Indizes nur nach oben? In Wahrheit ist dieser Ausgangspunkt für eine sehr interessante Debatte.